同样是买基金,不同人买的是不同的东西。 最近这半年身边多了很多买基金的朋友,行情好的时候其实看不出太大区别,但行情开始暴跌后,不同人的反应,真的两极分化。 所以今天咱不讨论基金,我想直接分享我身边三位朋友的经历。 一起探讨最近几个智友们常问的问题: 1、基金是不是割韭菜? 2、到底哪些人在赚钱? 3、买基金是在买什么? 如果这里有你的影子或者你有所补充,欢迎评论区和我讨论。 01 我想了很久要怎么形容老陈才足够贴切。 后来,我认为是:不以物喜,不以己悲。 怎么说? 大涨大跌是很难影响他的情绪。 当时很多消息利好双循环、资本市场,抱团股,老陈说," 好不好,过几年才知道。" 这次行情拼命暴跌,大家慌得不行,而老陈忙着加仓。我夸他是我身边的抄底第一人。他淡淡回了句," 不追求精准底部,相对低即可。" 他加仓的,也不是那些医药、消费、白酒、新能源、军工这些行业基金,而是优秀基金经理管理的基金,把选股的事情,交给基金经理去配置。 老陈主攻基金,股票看机会进场。股债搭配得当,现金仓位也足,高位懂得止盈,低位有钱加仓,极端行情也能满仓轮动,市面上的明星基金他都有买。 但他比大家入场更早,淡定一些,理性一些。赚了总结经验,亏了也会反思问题。 当然了,了解底层逻辑很重要。 老陈本就是一个很爱学习的人。他家里装了满满的一柜子书。 这几年开始学习投资之后,也买了不少投资大佬的书。和大家不一样的是,他买完,是真的会看。各个投资大佬,巴菲特、彼得林奇、但斌、张磊 …… 的理念信手拈来,也是真的在认真执行。 大佬的操作难以模仿,但好处是了解了很多投资失败的故事,以及美股、A 股多轮周期变化,有了敬畏之心。 聊天之中能听得出来,他是有自己完整的进攻防守策略的。 我们和那么多智友交流,也能找到几个和他相像的。这类投资者,其实有几个特点: 1、特别好学。 不仅关注了一些高质量的公众号,而且特爱看书,向那些真正的牛人看齐和学习。 2、足够谦虚。 在投资上不会觉得自己最牛逼,在收益上也不过分地要求赚得最多、亏得最少。 3、敬畏市场。 愿意跟着市场成长,每一次大涨大跌都会复盘自己的操作,在下一个周期来临时更好地应对。 当然了,缺点也有,就是过于沉默。 这类人在互联网基本见不着,默默地赚钱,留下亏钱的基民,拎起基金经理大骂。如果老陈们可以多发言,让韭零后听听他们的声音,多好。 投资是实学,被市场教训一回后,如果值得反思,也相当于读了好几本大佬的经典书籍。 但总体而言,老陈是我非理财圈里,比较 hold 得住也长期赚钱的朋友。 当然了,这里有个前提,老陈相信,只要方法得当,基金是可以赚钱的。 我另一个朋友,则不这么认为。 02 我的好姐妹 Ginger,搞房爱好者。 最近我听的大部分骂基金的话,都出自她。 因为她只投资房地产,我也很少和她讲基金。 开年 1 月份的时候,看着基金涨得很猛,她忍不住入了一波新基金,包括 2700 亿那支易方达,哪怕我提醒了再提醒,没必要买,也没劝住她。 很多最近半年才入场的新基民都是这样,不听劝,持仓里除了新基金,就是医药消费白酒新能源军工类行业基金。 后来,春节后跌了三周,她骂了三周。 " 基金就是割韭菜的。" 经过这轮入场就暴跌,她已经坚定了这个想法。 昨天市场回了点血,她告诉我,已经割肉离场了。 我和她理性地讨论了基金到底是不是割韭菜,虽然最后没法达成一致认可。 但我认为,她信仰房地产,回归房地产是没有问题的。把基金清仓,对她来说也是一个解决方法,这样她再也不会这么心烦意乱。 她也立了 flag,此后断掉在资本市场赚钱的机会和念想。当然,我是不信的。 和她有类似想法、而且在今年 1 月进场的新基民,实在是太多了。 我忘记是《海龟交易法则》还是《股票大作手》,里面有一个故事让我印象挺深刻的。 在美国交易大厅里,很多来炒期货的人都是牙医。 这里要补充一下,牙医在美国是高收入高学历群体,如果大家有看过美剧,比如老友记应该大概知道。 这群自认为智商最高的牙医来投机,最后结果往往是一地鸡毛。 大家都认为自己很牛,很厉害,在行情好的时候进场。 但这恰恰是大家亏钱的原因。 我为什么讲这个事情? 因为不论是 Ginger,还是和她一样看着股市很火而进场的朋友,其实不是在投资,只是在投机,觉得这个钱好赚,赶紧进来捞一笔,赚钱了认为是自己的能力,亏钱了把锅甩给基金和市场。 03 当然了,和 Ginger 同时进场的还有不少人。 比如我妈。 我妈在老家听我小姨推荐,2 月初买了几只投互联网大厂、白酒、医药的基金。这次可跌疼了。 不同 Ginger,我妈这么倔强一个人竟然跟我说," 瞎买亏钱了,我觉得我要好好学习怎么买基金。" 当场给她鼓掌,后来细想了一下,我妈的好学,一是真的闲,二是想蹭我的课,成为小专家之后带领她的姐妹淘好好投资。 例如,我们最近上课的学员,很多都是最近半年入场的,在基金里亏了钱终于开始学习了。
但是,在我看来,我妈妈虽然这次亏了钱,但之后经过持续的学习,包括把自己浸泡在市场里反复锤炼,1 年后、2 年后、3 年后,她会等来她的回报收益。
在这点来看,我认为我妈妈是有如同巴菲特般的耐心和学习意识(狗头)。 也希望 Ginger 多来我家吃吃饭,听我妈妈分享投资故事。 04 这里,也想和最近半年进场的朋友真诚地说几句: 格雷厄姆说过," 合理预期会带来更大的麻烦。" 最近半年进场的朋友们,也是带着看似合理的上涨预期入场。 但往往 " 合理的预期 " 会演变成 " 不合理的狂热 "。 牛市预期也是同理,年初的抱团股狂热也是同理。 刚刚进场,交点学费是再正常不过了,总好比未来加大投入的时候再去踩坑,那就损失大了。 但如果因为一次失败,就直接断掉自己学习投资的念想,下一次牛市来临时,自己还是没办法分享到红利。 最可怕的是,认知和底层意识没上来,还是没法抓住下一次暴富的机会。 在我看来,前面第一位朋友老陈,他不同于其他人的是,他通过学习和在市场里实践,软磨硬泡,起码有了基本的节奏,而合理的投资节奏往往是新投资者缺乏的。 所以,学习 + 实操,非常必要。 如果你是最近半年入场的新手,立刻马上赶紧文末扫码学习。 最后,我回答一下开篇的问题: 1、基金是不是割韭菜? 不是,基金经理没法保证所有基民都赚钱,因为基民的操作不是基金经理可以控制的。但是大家可以看看比较网红的基金,像易方达中小盘、易方达蓝筹,之所以出圈了,是因为确实帮很多人赚到钱了,但赚钱的肯定都是长期持有的。 如果你是去年甚至前年就买了,最近的下跌对你而言,不值一提。
2、到底哪些人在赚钱?
踩准节奏、长期持有的朋友;在熊市中入场、狂热中离场的人;不追高不杀跌、坚持定投、冷静加仓的人 …… 3、买基金是在买什么? 买基金,是在买优秀的基金经理,买优质的中国企业,买中国的国运。 如果你被套了,千万记得好好学习投资,记得领一下咱下周最新迭代的基金课。 不说别的,总要先学着解套吧。 END
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