安邦"组团"狙击万豪 128亿美元竞购喜达屋

蒹葭

安邦"组团"狙击万豪 128亿美元竞购喜达屋

　　3月14日，喜达屋表示，3月10日收到了一个财团主动提交的非约束性提议，愿以每股76美元的价格收购喜达屋所有股票。记者获悉，这一财团就是由中国安邦保险集团等组成的联合投资体。

　　险企海外再开“扫货”模式。

　　3月14日，喜达屋酒店及度假酒店国际集团(以下简称喜达屋)发表公开声明称，3月10日收到了一个财团主动提交的非约束性提议，愿以每股76美元的价格收购喜达屋所有股票。

　　记者通过知情人士得知，这一财团就是由中国安邦保险集团、美国J.C.Flowers&Co与春华资本三家机构组成的联合投资体。值得注意的是，就在前几天，安邦刚被爆出有计划购入美国酒店StrategicHotels&Resorts。安邦的这一系列动作，被看作是2016年险企“走出去”的开端。

　　对此，业内人士表示，海外资产配置是险企投资多元化的一种方式，也是近几年的一种趋势。同时，国内经济的回升缓慢、险资配置压力大也是险企走出去的一个原因。

　　逾128亿美元竞购喜达屋

　　2015年11月16日，美国酒店巨头万豪国际集团宣布，同意支付约122亿美元收购喜达屋酒店及度假酒店国际集团。然而，这个“联姻”还未确定，半路就杀出了以安邦为首的团队。

　　喜达屋3月14日发布声明称，收到一家财团发来的非约束性收购要约，对方称，愿以每股76美元现金收购该公司所有股票。该联合投资体给喜达屋的估值是128.4亿美元，高于之前万豪国际向喜达屋提出的121.8亿美元收购要约。

　　据知情人向记者透露，目前，这一交易仍处在竞购期。按照每股76美元的价格估算，完成这笔交易总计将需要超过120亿美元。若交易达成，可能将创下中国企业在美并购的最高单笔纪录。

　　值得关注的是，近期安邦收购动作频频。据彭博社等多家媒体报道，美国当地时间3月12日，安邦保险以65亿美元(约合422亿元人民币)向美国私募基金巨头黑石集团(Blackstone)购入奢侈酒店StrategicHotels&Resorts，不过双方公司尚未正式宣布该交易。

　　实际上，不只是安邦，近几年国内险企对“走出去”均表现出极大的热情。

　　2012年10月，保监会发布《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》，规定保险资金可以在澳大利亚、英国、美国等发达市场主要城市核心地段，投资具有稳定收益的不动产。随后，投资海外不动产就成为险企资产配置中的重要部分，中国平安、中国人寿、安邦保险、平安保险等多家险企开启出海投资模式，在伦敦、纽约、悉尼等多个繁华地区购买写字楼和酒店，安邦更是收购韩国东洋人寿、荷兰Vivat保险等多家保险集团。

　　安邦收购StrategicHotels&Resorts和喜达屋的计划也被看做新一年险企海外并购的开端。

　　高负债成本加剧资产“慌”

　　如今，险企“买买买”的新常态已经引起了资本市场的极大关注。那么，险企频频大手笔并购的原因究竟是什么?

　　某险企投行部人士对记者表示，无论是权益类投资还是海外配置，都是险企多元化投资的一种方式。海外投资近几年才放开，国外相对成熟的金融市场有利于险企获得相对稳定的回报，更好地配置长期投资。此外，保险业高速增长、大量现金流涌入和国内经济回升动力不足等，也逼迫险企将目光锁定较更稳定、升值潜力大的标的，以期获得更多的回报，举牌潮和海外并购都可以看做是配资的一种方式。

　　《2015保险资管市场运行报告》显示，2015年原保险保费收入同比增长20%，达到2.4万亿元，加上今年陆续到期的资产，需要配置的新增资金规模巨大，加大了配置难度和压力。

　　据了解，目前，大部分保险公司的负债成本仍在6%~8%，有时甚至超过10%，如此来看，险资资产配置的压力倍增。

　　对外经济经贸大学保险学院教授王国军认为，保险业发展快，在国内投资渠道有限，收益不稳定。在经济下行压力下，投资国外实体经济，也是保险公司不得不维持的一个选择。与此同时，相对于国内二级市场投资的不确定性，一些海外市场比较成熟，投资回报稳定。

　　保监会主席项俊波今年初在一篇署名文章中明确表示，“十三五”期间还将进一步鼓励保险业“走出去”，有效开拓全球市场。其中，途径之一就是鼓励中资保险机构尝试多形式、多渠道“走出去”，扩大保险业对外投资，参与国际保险竞争，有效开拓全球市场。

　　来源：每经网