上海银行成A股今年最大IPO 募资总额约为106.7亿

蒹葭

上海银行成A股今年最大IPO 募资总额约为106.7亿

　　上海银行11日公布的招股说明书显示，上海银行发行募集资金总额约为106.7亿元，刷新了今年来A股IPO最大规模的纪录。

　　招股说明书显示，上海银行的净利润增速、人均利润、成本收入比增速、不良贷款率等主要经营指标已较首次提交上市申请时大幅改善，明显优于上市银行平均水平，其中2015年人均净利润达127.2万元，位列A股16家上市银行之首，约为同期上市银行平均水平的2倍多。而去年末的不良率为1.19%，在上市银行处于较低水平。

　　业内人士分析，人均净利润高的原因得益于加大力度培育包括投资银行、财富管理、私人银行及新型机构服务等低资本消耗的特色中间业务。2015年度，上海银行实现非息净收入64.77亿元，同比增速40.1%。非息收入占比提升，一方面弥补了由于利率市场化和银行息差的收窄造成的损失，另一方面更体现出上海银行进一步优化业务结构取得了成效。

　　此外，上海银行预计2016年1-9月营业收入区间为262亿元-266亿元，相比去年同期增长7.29%-8.93%;归属于母公司股东净利润区间为108亿元-111亿元，较同期增长8.99%-12.01%，规模与效益双双快速增长，发展保持着良好增速。

　　上海银行表示，发行募集资金扣除发行费用后将全部用于补充资本金。如今，监管部门日益加强对商业银行资本充足性的监管，而地方商业银行受到资本金的限制，难以满足其规模扩张的需要。通过上市引进新的资金血液，进一步增强资本实力、化解金融风险、改善公司治理结构，已成为多数银行加快新一轮战略发展的关键一步。

　　11日，上海银行发布《初步询价结果及推迟发行公告》。公告显示，上海银行本次发行价格为17.77元/股，为今年发行价最高的银行股;市盈率为8.26倍，因市盈率高于最近一个月行业平均静态市盈率水平，原定于10月12日进行的网上、网下申购将推迟至11月2日进行，原定10月11日的IPO网上路演也相应推迟至11月1日。

　　目前A股上市银行中，城商行、农商行平均市盈率明显高于国有银行和股份制银行，延期发行成普遍现象。据统计，今年IPO对银行股开闸以来，已有江苏银行、杭州银行、江阴农商行、无锡农商行、常熟银行共5家地方银行因市盈率推迟发行。

　　对此，记者从业内人士了解到，地方银行首发估值提高，市盈率超过行业均值的发行并不一定意味着很大的风险，反之，随着银行股扩容，将进一步激活市场活力，特别是上市后的连续涨停表现对老银行股有一定的拉动作用。

　　从今年以来已在交易所成功挂牌交易的5只银行股表现来看，上市银行股首日涨停已成常态。此外，截至9月30日收盘，5只银行股平均涨幅96.67%，较发行价接近翻番，在不到两个月的交易时间里，共为投资人贡献了账面浮盈107.7亿元，平均每只新股贡献账面浮盈21.4亿元。(记者 张玉)


　　来源:上海证券报