互联网金融、消费金融等金融新业态在深度发展

郑瑟

　　近年来，随着经济进入新常态，供给侧结构性改革持续推进，加之产品转型升级的加快，我国不良资产增速在放缓，但总量增加的趋势还未改变。与此同时，互联网金融、消费金融等金融新业态在深度发展，借助互联网技术力量来处理不良资产开始崭露头角。

　　事实上，当前利用互联网推动不良资产再盘活的市场“蓝海”已初步显现，但如何将二者形成有机结合体，在产业重整的新模式中深挖市场潜力，仍是推进我国互联网不良资产处置需重点解决的问题。

　　按照产生源头，当前我国不良资产可分为银行贷款、应收账款、P2P贷款、民间贷款等类别。针对银行和非银行金融机构的不良资产处置，主要由四大资产管理公司和几十余家地方资产管理公司完成。

　　目前，我国银行不良资产率处于世界较低水平，但不良资产的供给总体上仍在增加。随着国家监管力度的不断加大，很多互联网金融的不良资产逐渐浮出水面，优质资产也变得越来越稀缺。据中投顾问发布的《互联网不良资产处置行业前景分析报告》显示，2016年，P2P网贷行业贷款余额接近8500亿元，若按照保守比例15%至20%不良率估算，行业坏账规模约为1700亿元。

　　由于互联网金融客户呈现小而分散的特点，原有的催收体系不能完全满足P2P、消费金融坏账处置的需求。传统催收方式有地域和时间的限制，互联网技术可以通过大数据实现实时跟踪和反馈，提高资产处置的效率，且小额、分散的P2P资产，可以降低催收成本，因而，互联网不良资产处置平台应运而生。

　　需要说明的是，不良资产并不可怕，风险背后也蕴藏着新的市场机遇。近两年来，防范金融风险成为我国金融工作的重点，金融整顿周期内，不良资产的生成也属正常。为了有效推动金融“脱虚入实”，提升资源配置效率，有业内人士表示，不良资产规模的增加，是经济转型升级中不可回避的问题。而发力互联网不良资产配置模式，有助于将不良资产这座“负矿”变为“富矿”。

　　实际上，近两年，四大资产管理公司也通过应用互联网技术，开展了催收不良资产的相关业务，但总体上，相较于传统催收手段，互联网手段在收购和处置过程中使用仍然较少。而在互联网金融领域，已开始有越来越多的互联网企业切入到不良资产处置这一市场中。

　　据了解，互联网不良资产处置平台主要针对的是非银行类不良资产市场，因处置不良资产模式的不同，互联网不良资产处置平台基本分为数据服务、资产拍卖、撮合交易和众筹投资四类。如资产360、资产百分百、分金社、搜赖网、催天下等互联网平台，其业务模式主要为撮合交易和数据服务。

　　需要指出的是，虽然互联网金融企业在加速渗透，但总体上，互联网不良资产处置的商业模式仍处于早期发展阶段。 中央财经大学教授黄震撰文指出，用互联网思维扩展传统处置渠道，有助于对传统处置方式与处置流程进行优化，提高竞价、催收效率，加快处置进度，但是进入资产处置这一专业性、风险性都较高的行业，在技术、法律、风控等方面仍待完善。

　　有互联网金融从业人士表示，尽管互联网不良资产市场趋势明显，但不良资产处置本身特点决定了互联网化仍然面临诸多挑战，比如，不良资产处置仍依赖于大量的线下工作，标准化相对困难，难以凸显平台价值和优势。

　　“实际上，逾期的客户不等于坏客户，逾期的资产也不一定是坏资产，逾期资产等于生息资产，是可以带来收益的。”上述从业人士表示。

　　从市场发展情况看，智能化催收，将成为互联网不良资产处置的趋势之一。利用大数据、机器学习等金融科技来创新催收模式，可大幅节省人工成本。在效率层面，传统的不良资产处置公司在拿到资产后，会先做尽职调查，判断不良资产的投资价值回报率。而对于信用类的资产，由于无法进行传统的人工尽调，互联网催收平台可以利用大数据模型来替代人工完成资产预估。

　　资产360CEO叶海涛此前曾公开表示，利用互联网和大数据技术进行不良资产处置，可通过数据信息收集、智能催收决策，上下游数据匹配等手段，系统化提供全链条不良资产处置服务，可解决传统不良资产处置中信息不对称、处置成本高等问题。

　　捷越联合首席风控官王晓婷认为，互联网金融发展到现在的时间节点上，监管在加强，金融科技在发展，面对整个信贷行业，资产清收会迎来一个较好的发展机遇。在互联网借贷领域，催收行业要转型升级，既要打破固有观念，认识到不良资产的价值，同时也要用金融科技改善催收手段，净化互联网催收环境。

　　爱钱进母公司普惠金融信息服务(上海)有限公司(以下简称“普惠金融公司”)，宣布推出全新消费金融品牌“钱站”。“钱站”由原爱钱进线上借款产品“爱钱进·借啊”升级而来，未来将从爱钱进业务中剥离，成为“普惠金融公司”旗下的独立品牌，专注于消费金融市场，为用户提供在线信用贷款及消费分期等相关服务。

　　据悉，“钱站”不再局限于在线小额贷款服务，而是致力于为用户提供基于互联网大数据风控的、便捷高效的信用贷款与消费金融服务。未来还与各电商平台展开紧密合作，计划逐步覆盖各类购物、教育、医疗、旅游等在线消费场景。

　　加速资产端业务扩张步伐，下半年公司还将推出专注于城市商圈消费分期的独立品牌。

　　普惠金融首席执行官董祺指出，“与传统金融机构相比，新消费金融覆盖的客户群体更为广泛，甚至包含三线以下城镇居民、学生、农民工等难以申请到贷款的群体。”

　　“新消费金融平台可以通过互联网技术来搜集用户数据，进行信用画像，在很大程度上解决了征信难题。行业关注名单、反欺诈信息验证、数据变量服务等新消费金融的数据和技术优势，都是对传统消费金融的有力补充。”他补充道。

　　希望金融作为新希望旗下唯一的农村互联网金融平台，利用先进的互联网技术，创新使用新希望产业集群三十余年的大数据积累，与新希望生态全面融合，以较低的成本获取了大量安全、优质的借款资源。在互联网金融竞争日益激烈的环境中，希望金融凭借天然的农村市场优势，迅速脱颖而出。

　　在母公司深厚的农村市场基础上，希望金融组建了一支对三农有深刻理解的互联网金融团队，并采取了以金融为切入点，打造农村综合服务生态圈的发展战略。

　　目前，希望金融已经形成了农业产业金融、农业供应链金融、农村消费金融和农业产业支付等四大业务方向。农业产业链金融在相当程度上解决了涉农贷款“小、散、差”，银行不愿意做的问题;农业供应链金融由于存在上下游的联动效应，畅达的信息保证了相关各项投入能及时到位，促进了农民增收;农村消费金融则致力于满足农民日益发达的消费需求;农业产业支付作为三农贸易贷款结算工具，未来，还将开通各类生活缴费服务，为农牧业经营者量身打造一个集生产、生活、理财、融资于一体的生态闭环。

　　除了为农民提供融资服务、理财服务外，希望金融还利用自身在农牧行业的专业知识，开发了“养鸡助手”等辅助农民提高生产效率的工具。

　　在科技和金融深度融合方面，希望金融也做了非常多的努力。为了保障用户的权益，提高平台的运营效率，普惠农牧融资担保有限公司与希望金融携手搭建了电子签章应用系统。6月1日，希望金融第一份电子签章合同正式诞生。对于希望金融而言，用电子合同替代纸质合同，在互联网金融业务中进行电子化流转，无论在降低管理成本、提高合同处理效率和优化用户服务体验方面，均具有传统业务模式不可比拟的先进性。未来，电子签章系统还将应用于公司其他的商业和交易场景，促进线下业务线上化、信息化。

　　为了进一步推动互联网金融业务中的电子化流转，希望金融还自主研发了供应链金融系统。凭借高度的信息化手段和大数据工具，希望金融供应链金融系统可以实现资金流、信息流和物流的高度共享和整合，实现业务流程的智能化、标准化和自动化。依托供应链金融系统的支持，希望金融可以高效、精准地分析借款用户的借款需求是否匹配其经营状况，最终实现快速放款。未来，希望金融的目标是，半小时内完成整个过程。

　　快速发展的互联网金融行业，正面临着前所未有的信用危局。据不完全统计，截止2015年12月31日，全行业的问题平台共1733家(不含港澳台地区)，特别是e租宝这类平台出事之后，互联网金融行业的信用风险，成为全社会关注的热点。从投资人角度考虑，政府或者国企项目的真实性较为可靠，出现虚假项目骗钱的可能性较低，而且绝大部分政府类项目都会公开招标，相应的项目信息非常方便投资者查询，而在另一方面，这种模式可以建立一个渠道来引导民间资本进入政府投资领域，政府投资领域向来是关系国计民生的重点项目，是国民经济稳健发展的基石，过去政府投资项目往往是国有企业的自留地，现在借道P2G供应链金融，不仅能给民营资本参与回报稳健的政府类项目的机会，也为各级政府开辟了一条解决政府类项目投资资金难题的新渠道。

　　业内人士指出，国应通的项目资金用于政府重点建设工程供应链，收入来源丰富，还款能力强。且逾期成本极高，如果逾期将会造成其信誉大幅受损，影响银行授信额度等一系列恶劣影响，是政府或国企(央企)无法承受的，因此安全性更有保障，这也是P2G产品一直受到投资者热衷的原因。

　　值得一提的是，此次发力P2G供应链金融的新联在线，是国内首家登陆海外市场的P2P平台，刚于2016年1月26日获得了新加坡上市地产集团Kingsland Development的5000万元的A轮股权融资，成为国内互联网金融行业首次引入海外上市实业资本的平台，实力不容小觑。

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