内地居民赴港购买保险引发热议

郑瑟

　　近年来随着互联网金融的发展，其“低门槛、高收益”的特点吸引着很多90后理财小白进入这个市场。然而，频频发生的互金平台跑路、违约等乱象，也让年轻投资者认识到其中的风险，回归优质的金融机构和金融产品，强制储蓄和投资。记者了解到，近来，赴港买保险和定投基金，逐渐成为90后理财新思路。

　　“身边不少同龄人都热衷去香港买保险，我们对比了国内的同类产品，觉得香港保险在保额、退保条款、返还收益上有相对优势，所以也给自己和妻子各买了一份。”家在深圳、刚工作两年的陈轩(化名)告诉记者。

　　他说，最初产生购买香港保险的起因是妻子的同事在单位体检中查出重病，治疗花销巨大。由于该同事之前并未购买任何商业保险，因此自己需要承担很大一笔费用。“我们决定买重疾保险后，对比了国内和香港的同类型产品，发现国内重疾保险基本是消费型，即投保者在投保期限内未发生保险范围内的重疾情况，则投保额归属保险公司;少部分有返还型，即投保者在投保期限内未发生保险范围内的重疾情况，保险公司会在指定的时间返还本息的产品，需要在保单到期之后才能返还保费，收益很小，且中途不能退保。”相比之下，他所了解的香港同类型保险基本为返还型、可中途退保、理赔情况更宽泛、未发生理赔情况下投资收益高等优势。

　　“我们在深圳，去香港投保便利，每年交一笔保费就当定投了，并且我们购买的保险是以美元结算，现在人民币存在贬值压力，这样做可以对冲汇率风险。”他说。

　　陈轩的例子并非个例，越来越多年轻人选择赴香港购买保险，不仅是为自己购买一份安心保障，也作为一种投资方式。以陈轩购买的产品为例，他每年为自己缴纳保费2250美元，缴纳20年，共4.5万美元，对应的初始投保金额是10万美元，前十年附送35%保额，即13.5万美元，保费固定，保额(赔付的钱)随年纪增长而增加，如65岁时保额增长至24.8万美元，75岁时增长至40.2万美元，如果平平安安，可取钱作为退休费用，如65岁可取出16.4万美元，75岁可取出29.5万美元，而总保费只投入4.5万美元。

　　公开数据显示，2010年内地访客新造保单保费收入占个人业务总新造保单保费仅为7.5%，而2015年该比重上升至24.2%，助推香港保险全年保费收入达到1313亿港元，同比上升15.1%。2016年以来，这一数字继续增长，一季度内地居民赴港购买个人寿险新单保费达到132亿港元，相当于2013年全年水平，与2015年全年的316亿港元相比，占到41%。

　　业内人士分析，过去更多是中产人士购买保险，现在年轻人的保障意识和强制储蓄意识越来越强，而香港保险的优势不仅在于种类多、保费相对便宜，另外由于保险机构可投资的标的范围更广、渠道更多，因此提供的保费收益更高。同时，为投保人提供一种门槛更低的对冲汇率风险的办法。

　　新基民小李，在听完台湾“定投教母”萧碧燕在嘉实基金(博客，微博)组织的几场全国巡讲后，便坚信定投基金能够帮他将择时的风险降到最低。

　　“刚进入基金市场，没什么投资经验，在挑选基金方面可以通过一些基金材料、历史业绩、银行客户经理推荐进行选择，但择时是大难题，老基民都没法做好。听完嘉实的讲座，觉得定投对基民尤其是新基民来说是个不错的选择。”他说。

　　萧碧燕表示，定投重点在扣完一整个景气循环(指经济景气状况呈周期性循环变动的情况)，即高点扣了、低点也扣了，这样可以有效平均成本，进而获利，因此定投在台湾被称为“傻瓜投资术”。小李回忆其在全国巡讲中曾提到，定投操作时的重要的原则是“止盈不止损”，遇到亏损“就此打住”的策略注定失败，定投的精神是平均成本，低点买进才能摊平效果，最终等待“定投微笑曲线”的到来。

　　泰达宏利基金投资总监王彦杰表示，两类投资者适合关注基金定投：一是因为时间、能力等因素无法做出独立择时判断的投资者;二是对于资金有较为长期规划的投资者。他建议投资者选择“高股息、低波动”的基金参与定投，通过观察一只基金长期的风险调整、回报率、净值波动率来判断其是否适合作为定投对象。“长期投资需要重点考察标的的回报率、波动率，比如一只基金先涨10%、后跌10%，跟另外一只基金先涨30%、后跌30%，直觉看差不多，但其实差别很大，经过5轮循环之后，它的回报率相差近40%。因此，借鉴国际经验，一般高股息、波动率小的基金比较适合做长期定投，这类基金容易积累复利，而大涨大跌的基金易侵蚀投资者的获利。”从技巧性层面，他建议投资者选择成长性的量化基金。

　　“定投最大的好处在于让我的理财变得有计划、有强制性，获得的收益有一定预期性。”小李称，“投资新手要避免的是贪多求大，没有交易纪律，而定投可以帮我克服这些问题。”

　　陈轩也提到，尽管内地投资者赴港买保险越来越火，但90后投资者应该抱着理性投资心态，对于购买香港保险的优劣势有清晰的了解，要知道其中的一些误区，最终找到适合自己的产品。“例如，香港保单不受内地法律保护。在香港签约的保单适用香港地区法律，若发生纠纷按香港地区法律进行维权诉讼;香港保单以美元或港币购买、结算，汇率的变动是把双刃剑;香港保险只能在香港境内购买，内地代理均为非法，算上来回香港的路费，购买多大保额的保单才真正划算，这些都是需要投资者行动前考虑清楚的。避免盲目从众，是我们在实际投保中总结的经验。”陈轩称。

　　英国保诚保险公司理财顾问李女士表示，内地人赴港购买保险，是以赴港自由行启动为节点，此后保单数量逐年猛增。如今市场依旧火热，即使香港取消内地投资移民，深圳居民赴港改为一周一行，都没影响内地赴港买保单的热情。

　　“4年前，内地人在我客户中的比例大概是10%，现在能占到30%-40%，为了更好地跟客户沟通，我跟我的同事都开始努力学说普通话，也经常跟内地的客户在微信上互动。”李女士说。

　　一个突出现象是，除了为数众多的白领，内地富人也青睐香港保单。有业内人士表示，部分到香港买保险的富人，一方面是看中香港保单性价比高功能齐全，比如生意人通常喜欢买高保额分红型寿险;另一方面是为了配置美元或港元资产，出发点是为了孩子出国留学或海外置业方便，另外把钱放在香港保险公司，私密性也好。

　　“费用低、保险范围多、全球理赔”成为香港保险的宣传语，但是在跟风购买香港的同时，请冷静思考一下，你是真的需要吗?

　　(一)法律风险

　　按照我国现行的保险监管政策，香港保险业务员和保险经纪人均不可在内地直接销售香港保险。宣称与香港保险经纪公司或保险公司有合作关系的内地公司或个人，他们所开展的业务尚属两边法律监控缺失的灰色地带。

　　(二)前期成本高

　　如果在香港银行开设了账户，要激活银行卡真是麻烦，好不容易打电话激活了，往银行卡里存钱，要兑换成美元或港元，手续费自然是不低的，不过每家银行有差异。用现金缴费，保险公司一次最多收取10 万港币或相当于10 万港币的美金，超出部分需本人到香港银行缴费;通过境外刷卡付费，香港保险公司没有具体规定。在签下保单后，应及时与保险公司联系，确认保单是否生效。交保费时，如果不是通过银行转账，应与保险公司确认，保费是否到账。也就是从购买签字到确认保单生效的过程是十分麻烦的，也很耗时间。

　　(三)要提前预约

　　投保人在确定要买哪类保险之后，要提前一两天跟香港的保险公司预约。当投保人把所需要的材料准备齐全，资料通过了认证、审核后才能投保，换句话说，资料没准备齐，体检通不过，那就白跑一趟了。

　　(四)体检严格

　　香港保险要求体检的，体检项目也比内地多，而且某些项目的体检很多医院都无法做检查，要么去香港体检，要么就去内地昂贵医院吧，以我姐夫的体检为例，体检项目中要让他查尿液中尼古丁的含量(即是否吸烟)，三级甲等的体检科都咨询了，都无法做，最后只有昂贵医院能做，检查该项就花了3千多，最后香港保险公司还不给报销。

　　(五)汇率风险

　　汇率风险，将伴随着保单缴费期及受益期长期存在。香港保单通常以港币或美元计价，在10 年或20年的缴费期中，人民币对美元汇率走势如何，港币会不会改变联系汇率制度一直存在不确定性风险。

　　(六)理赔风险

　　香港医疗险，一方面出险后的理赔手续较繁琐，另一方面涉及两地对医疗诊断、凭证的互认。大陆居民购买香港保险，若选择在大陆就医，只有就医于香港保险公司指定的医院才能获赔。若在此范围外就医，那就得自费。由于境内外医疗判断标准存在差异，因此可能出现赔付困难。香港的医疗保险中区分普通病房，私家病房，半私家病房，且以物理治疗偏多，而国内主要是以药费为主的治疗，分社保用药和非社保用药。

　　(七)合同保护风险

　　赴港投保，是与当地保险公司签订保险合同，如果没有特别约定，此类保单适用海外保险公司营业所在地港澳地区的法律，其权益受香港当地法律的支持，但不受内地法律的保护。当发生纠纷时，内地投保人可以向香港保险索偿投诉局申请，如果协调无果，必须在香港找律师打官司，香港地区的律师等费用高昂，若陷入持久的纠纷或诉讼状态，花费可能会比较惊人，需要投保人承担经济费用和时间损失。

　　保险作为一个重要的资产配置工具，其本身具有风险防范、现金流管理、财富保全和增值、资产定向传承等综合功能。保险这一金融工具自诞生以来，从来不是用于规避监管、转移财富而被异化的产物。

　　内地和香港保险作为资产配置的一种重要方式，如果内地居民长期居住在大陆，本身并不具有强烈的海外配置需求的，作为财富保全和传承的工具，内地保险配置无法缺少。如果部分内地居民需要在全球进行资产配置规避风险，或在海外已有部分资产配置的，购买香港保单亦是不可缺少的资产组合途径。

　　从资产配置和财富管理的角度而言，最大的风险绝不是哪种资产选择的对与错，以及进场的时间好与坏，真正的风险恰恰是过度集中带来的风险。任何一项工具都不可能解决所有问题，集合所有的优点，所以内地和香港的保险配置并不冲突，不应迷信香港保险，也不要过度轻视内地保险，以需求为导向，合理配置，才能为客户提供最好的财富管理方案。

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