Apple Car 将定位在非常高端的车型,售价与零部件成本将显著高于一般电动车。
2 月 2 日消息,知名苹果分析师、天凤国际郭明錤发布最新报告,对苹果即将推出的 Apple Car 和相关产业链做了分析和预测,包括对目前市场投资的风险警示。他认为市场对鸿海集团(目前 iPhone 的最大代工方)取得 Apple Car 订单过于乐观。
Apple Car最早将于 2025 年登场
从去年开始,有关 Apple Car 的消息越来越密集,有外媒报道,苹果电动汽车的生产目标定在 2024 年。 但郭明錤在报告预测,苹果最快将在 2025 年发布 Apple Car。他认为,根据过去经验,新款 iPhone 从最初规格定义到大量生产约需 18 – 24 个月。考量到汽车的开发时间更长、验证规格更高、供应链管理更复杂,以及截然不同的销售 / 售后服务体系,天凤国际认为欠缺造车经验的苹果若想在 2025 年发布 Apple Car,时程上已相当紧迫。 不过,苹果推出 Apple Car 的时间尚存较大不确定性,郭明錤曾在去年 12 月的一份报告中表示," 我们在之前的报告中预测,苹果将在 2023-2025 年推出 Apple Car。然而,我们最新的调查显示,目前 Apple Car 的开发时间表并不明确,如果今年开始开发,一切顺利的话,最早将在 2025-2027 年推出。由于电动车 / 自动驾驶市场的变化和苹果公司的高质量标准,如果 Apple Car 的上市时间推迟到 2028 年或更晚,我们也不会感到意外。" 他预测,Apple Car 将定位在非常高端的车型,售价与零部件成本将显著高于一般电动车。
将由多家车企代工
今年 1 月,有韩国媒体表示,现代汽车(Hyundai Mobis)和苹果公司计划在今年 3 月份达成关于电动化的自动驾驶汽车的合作协议,并有望最早于 2024 年在美国开始生产。 不过,随后又有消息表示,现代汽车内部高层就此事产生了较大分歧,有高层认为与苹果的合作将使现代汽车沦为像富士康一样的代工厂,削弱自身品牌。部分高管对成为苹果的代工制造商表示担忧,甚至认为双方的合作前景较为黯淡。 此次郭明錤在最新的报告中披露了更多苹果与车企的合作细节,包括 Apple Car 的底盘将采用 E-GMP 平台且现代集团将提供技术支援、Hyundai Mobis(现代汽车零部件供应商)提供部分零组件设计与生产,起亚公司(KIA)将提供在美国的产线以生产 Apple Car。 他还表示,如果苹果与现代的合作模式进展顺利,后续预计苹果将会和通用汽车(GM)、标志雪铁龙集团(Groupe PSA)合作,以开发其他 Apple Car 车型或进入其他市场。 郭明錤认为,苹果与拥有丰富开发、生产与验证经验的既有车厂(Hyundai、GM 与 PSA) 深入合作,将显著缩短 Apple Car 开发时间并创造上市时间优势。他相信苹果将善用既有车厂资源,并专注在自动驾驶软硬件、半导体、电池相关技术、外观与内部空间设计、创新使用者体验与整合既有苹果的生态。
供应链面临不确定,投资风险较大
郭明錤在报告中特别警示了目前 Apple Car 产业链的投资风险,对于目前 iPhone 的最大代方鸿海集团,他则认为,目前鸿海集团并非苹果开发 Apple Car 的最佳合作伙伴,市场对鸿海、鸿准、广宇、乙盛、荣炭与正达等公司(均为 iPhone 产业链公司)的 Apple Car 订单过于乐观。鸿海集团中目前 Apple Car 订单能见度较佳者仅为鸿腾精密。 不过,鸿海集团确实有意在电动汽车代工领域有所发展。今年 1 月,鸿海集团旗下的富士康科技集团宣布与吉利达成合作,双方将成立合资公司,为全球汽车及出行企业提供代工生产,包括但不限于汽车整车或零部件、智能控制系统、汽车生态系统和电动车全产业链全流程等。显然,富士康想要复制在手机等消费电子领域的成熟代工模式。 在强调目前投资风险的同时,郭明錤也建议投资人可关注 Apple Car 长期两大投资机会,分别是与苹果合作车商的既有供应链,以及目前苹果的光学与半导体供应链。 除了产业链的不确定性,郭明錤在去年 12 月的报告中还指出苹果自身在电动汽车领域的担忧:" 市场对苹果汽车寄予厚望。不过,我们还是要提醒投资者,虽然苹果公司拥有各种竞争优势,但并不总是能在新的业务突出。例如,苹果未能占据智能音箱市场。HomePod 和 HomePod mini 的需求量低于预期,新的智能音箱型号的开发已经暂时停止。电动车 / 自动驾驶汽车市场的竞争比智能音箱市场的竞争更加激烈,所以我们认为下结论说 Apple Car 会成功是很危险的。" 他认为,如果 Apple Car 想要在未来取得成功,关键的成功因素是大数据 /AI,而不是硬件。" 我们对 Apple Car 最大的担忧之一是,当 Apple Car 推出时,目前的自动驾驶汽车品牌至少有五年的大数据积累,有利于深度学习 /AI 的发展。作为后起之秀的苹果,如何克服这种滞后的差距?" 综合来看,Apple Car 已是箭在弦上,不得不发。
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