8000只基金怎么选？看名字买主题基金靠谱吗？基金也有“隐藏款”？牛年基金小白投...

Mary

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除旧迎新，农历新年已开启，理财不二牛在这祝大家2021年投资顺利，牛年大吉！

说到投资，基金投资这两年真的是太火了。转眼间，全市场的基金数量已经超过了8000只。在这8000多只基金中，可以说，只要想得到的领域，几乎都可以找到相应的投资标的。

不过对于很多初识基金的投资者来说，可能眼里还只有“爆款”，对于基金的很多品种并不太熟悉。理财不二牛就此梳理了一番，为基金小白们奉上一份基金基础投资指南。

初始基金：大类品种先捋清

首先，从大类来看，按照中基协的划分，主要分为封闭式基金和开放式基金。其中封闭式基金，从字面上理解，就是不能随意申购赎回的基金，目前主要包括了封闭运作和定期开放两类，比如某某三年封闭运作混合基金，某某18个月定开混合基金。

相对应来看，开放式基金，主要就是随时可申购赎回的基金，目前市场上绝大多数的基金还是开放式基金。

除了按运作模式划分之外，再来按大的类别划分，主要分为：股票型基金、混合型基金、货币基金、债券基金和QDII基金，还有一个其它类别，目前还未有产品，不知道后续的REITs是不是会归在这里。

股票型基金，顾名思义主要就是投资股票市场的基金，一般来说，投资股票类权益资产的比例不能低于80%。在股票型基金中，主要有几大类，一是主动管理的股票型基金，这类产品好坏基本上取决于基金经理的管理能力，所以基金经理的水平很重要；二是被动指数型基金，其中还包括了场内的ETF和场外的指数型产品，这类产品主要就是跟踪指数，收益水平基本上取决于指数的涨跌幅；三是指数增强型基金，这类产品除了跟踪指数以外，还有一定的仓位用来做主动管理，做得好的话，往往收益水平要高于被动指数型基金。

混合型基金范围就比较广了，主要包括三类：一是偏股混合型基金，一般投资股票类权益资产的比例不能低于60%；二是灵活配置混合型基金，权益投资比例大多可在0~95%之间浮动；三是偏债混合型基金，债券的投资比例高于50%。

货币基金应该是绝大多数人群都会接触到的产品，只是有些人可能并不知道自己买的是货币基金。比如支付宝上面的余额宝，本质上就是货币基金，还有很多券商、银行的现金类理财产品，其实背后的产品实质也是货币基金。

QDII产品主要是投资A股之外的其它股票市场，比如港股市场、美股市场等。

主题基金不能只看基金名称

看了大类划分，接下来重点来说说现在很火的权益类基金。其实权益类基金是个统称，投资于A股的权益类基金主要包括普通股票型基金、偏股混合型基金、指数型股票基金。当然灵活配置型基金由于仓位的浮动变化很大，在行情好的时候往往也会变成权益类基金。

在权益类基金中，可以划分的类型很多。如果是从全市场选股，从基金名称来看，不太会出现某个主题或行业的名字，一般都是起个吉利又好记的名字，比较喜欢用“精选”“优选”“成长”“先锋”“惠”“益”“泰”等，爆款基金经理的基金很多也是如此。

还有按照大盘、中盘、中小盘等概念进行划分，剔除联接基金和C类份额，主要有67只，具体如下：

数据来源：Wind

需要提醒的是，不是基金名称写着“大盘”，它就一定投大盘股，或是写着“中小盘”就一定投中小盘股，部分基金其实是会出现风格漂移，比如有的基金写着“中小盘”，但却买了一堆的大蓝筹。投资者对于这类主动选股的基金，还是应该从基金经理和重仓股入手，多做了解。

还有一类爆款基金是主题型基金，这种一般就是看风口。比如目前市场上新能源概念比较火，那么这时候发基金，就比较容易出爆款；如果港股市场火，那么港股的基金可能也会比较受欢迎。

而市场上的各类主题基金也是层出不穷，比如从最热门的消费、科技、医药这三大主题来看，名称中带有“消费”的基金将近200只（A、C份额不合计），带有“科技”的基金超过80只，带有“医”的基金也超过了150只。投资者对于这些基金的选择同样也是不能仅凭基金名字，比如医药主题基金，有的专注医药创新领域，有的专注医疗保健领域，实际投资方向侧重点不一样。

此外，进入2021年之后，港股投资很火，而在基金中，名称带有“港”字的基金也超过了200只，这其中既有沪港深主题基金，也有投资港股的QDII基金，也是需要投资者进一步甄别。

基金也有“隐藏款”

除了这些产品，在8000多只基金中，其实也有很多可能投资者没有想到的基金。

首先是ETF基金。现在的ETF基金产品可以说是迎来了一个新的春天，有的公司一个月都会发行5只ETF产品。而随着ETF基金产品的不断增多，这里面品种的丰富程度也是以往所不能想象的。

Wind数据显示，剔除联接基金以外，全市场约有380只ETF产品。而在现有的ETF中，除了传统的一些宽基ETF产品，比如300ETF、500ETF等，还有一些ETF，可以让投资者实现更多元化的资产配置。

理财不二牛梳理了2019年以来成立的ETF，可以发现跟以往的ETF相比，新成立的ETF已经存在比较明显的不同，投资范围越来越广，领域越来越细分。

数据来源：Wind

比如针对全球不同市场的，加入了日经225ETF、法国CAC40ETF等；针对不同投资主题的，有影视主题ETF、光伏产业ETF、新能源汽车ETF等。春节后，甚至还会有游戏主题ETF、畜牧业主题ETF等。另外，针对不同的资产，还有上海金ETF、金属期货ETF、饲料豆粕期货ETF、能源化工期货ETF等。

这些产品平时普通投资者其实关注得都不太多，而且一般也需要更丰富的专业知识和投资经验，但对于想在基金领域直接实现多元资产配置的投资者而言，其实选择面是越来越大了。

每日经济新闻