蚂蚁相互宝或将引入持牌保险机构，探求合规化路径

Mary

近日有知情人士透露称，蚂蚁集团正考虑与一家持牌保险公司合作，将旗下相互宝产品服务转变为一项更具合规性的保险计划。不过目前该举措仍停留在筹划阶段，蚂蚁集团还未做出实质性的决定。

据了解，蚂蚁的相互宝提供的是一种众筹医疗保障服务，slogan 是 " 帮助他人，守护自己；一人生病，大家出钱 "。

用户免费注册加入后，遇到严重疾病或危及生命的伤害时，可向平台申请最高不超过 30 万元的互助金。这笔钱由平台其他用户小额分摊，每月定期两次，由相互宝平台自动划扣。

蚂蚁集团公布的数据显示，2018 年相互宝服务上线以来，目前已约 11.7 万名注册用户收到近 168 亿元互助款。用户规模峰值接近 1.06 亿，但自 2020 年 11 月起处于持续下降中。

体验下降便是用户流失的原因之一。

对蚂蚁而言，需要花费大量资源来验证海量的求助信息。过去两个月中，蚂蚁平均每周要核验处理 2000 多份求助案。一些相互宝用户在社交媒体上抱怨，已经等待了数月时间仍未完成核验流程，也未收到相应的款项。

相互宝被蚂蚁视为下沉市场对抗微信支付的手段之一，同时也认为它能提升公众保险意识，推动支付宝保险业务的发展。不过目前未能扭亏为盈。

除了缺乏明确的盈利模式外，类似相互宝模式的产品服务一直游走于监管灰色地带。

2020 年 9 月，银保监会打非局发文强调，所谓网络互助平台，本质上具有商业保险的特征，但目前没有明确的监管主体和监管标准，处于无人监管的尴尬境地。

银保监会打非局也曾点名相互宝等平台，称其会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。

彼时相互宝回应称，平台服务上线之初就坚持实名制、无资金池、全程风控、公开透明这四大准则。

不过值得注意的是，分摊费增高、患病拒赔、平台随意制定、更改规则等行业弊病愈发明显则是不争的事实。2021 年以来，轻松互助、美团互助、百度灯火互助、悟空互助、小米互助等已经相继宣布关停。

分析人士指出，如果蚂蚁与一家持牌保险公司合作，或将会采取与水滴筹类似的方式。即，让用户从商业保险公司获得一年的免费重病保险，到期后的续约按正常保费模式收取。这也意味着，相互宝将最终脱离灰色地带，进而作为商业保险产品纳入到相应的监管体系中。