彭心谈奈雪上市：如今到了一个补给站

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新浪科技讯 6 月 30 日消息，今日奈雪的茶（以下简称 " 奈雪 "）正式在港交所挂牌上市，全球发售 2.57 亿股，定价 19.80 港元，募资总额为 50.89 亿港元，筹资净额为 48.42 亿港元。全球发售完成后，总股本约 17.15 亿股，以发行价估算，公司市值约为 340 亿港元。

奈雪上市首日股价破发，截至发稿，奈雪股价报 17.74 港元，市值为 304 亿港元。

在上市仪式上，奈雪创始人彭心称，" 上市开心，但没有很兴奋。" 她指出，" 奈雪团队在跑马拉松，如今到了一个补给站，但只是过程中的小风景。奈雪的愿景是希望成为更多人的生活日常，全世界流行的消费方式。"

彭心表示，对于团队来说，奈雪上市是一次很大的挑战，因为在港交所目前没有对标公司，所以全球投资人和港交所对公司上市有很多的疑问。据新浪财经此前了解，针对港交所的问询，奈雪在通过聆讯前进行了多轮的回复。

此外，彭心回忆起奈雪首家店的开业过程，她提到，当时抵押了房产，向招商银行贷款开店。开店前约 2 年时间，她和奈雪董事长赵林对公司的规划进行了非常审慎的思考，" 品牌是高端的、流行的，购物中心愿意把最核心的位置给到奈雪 "。

2015 年底，奈雪的第一家门店落地深圳。今年 2 月 11 日，奈雪正式递交招股书，向毗邻深圳的港交所发起冲刺。6 月 6 日奈雪通过港交所聆讯，并于 6 月 18 日起启动公开招股。

据了解，因认购异常火爆，奈雪较原计划提前一天关簿结束招股。根据发售公告，奈雪最终认购额超 2200 亿港元，超额认购超 430 倍，接到认购申请超 64 万份，发售价也定于招股价 17.2-19.8 港元的的上限。

根据招股书资料，2017-2020 年期间，奈雪共完成了 5 轮融资，投资方包括天图资本、SCGC 资本、深创投、PAG 太盟投资等。最近一轮融资是在去年 12 月，根据彭博报道，该轮融资后奈雪估值达到 20 亿美元，约 130 亿元人民币。

上市前，彭心、赵林夫妇通过林心控股持股 67.04%，奈雪的茶持股平台 Forth Wisdom Limited 持股 8.32%，投票权归彭心、赵林夫妇管理，天图资本持股 13.04%，深创投持股 1.33%，PAG 持股 6.22%。

奈雪引入了 5 名基石投资者，包括瑞银基金、汇添富基金、广发基金、南方基金以及建银国际旗下的乾元复兴，合共认购 6070.5 万股发售股份，投资额约 12.02 亿港元。

2018 年 -2020 年，奈雪营收分别为人民币 10.9 亿元、25.0 亿元和 30.6 亿元，2019 年和 2020 年的收益增长率分别为 130.2% 和 22.2%。在国际财务报告准则下，奈雪在 2018 年 -2020 年净亏损分别为 6973 万元、3968 万元和 2.033 亿元。不过，如果扣除上市费用等一次性费用，2020 年经调整净利润为 1664 万元，这意味着，奈雪扭亏为盈，已实现盈利。

筹资金额的用途方面，约 70% 将在未来三年用于扩张茶饮店网络并提高其市场渗透率；约 10% 将在未来三年用于通过强化技术能力，进一步提升整体运营，以提升运营效率；约 10% 将在未来三年用于提升供应链能力，以支持公司的规模扩张；约 10% 将用作营运资金及作一般企业用途。

据奈雪招股书数据显示，截至 2017 年底，奈雪门店数量仅有 44 间，到 2020 年，门店数量已都达到 491 间，截至最后实际可行日期，奈雪门店数量为 562 家。

按照奈雪的计划，2021 年和 2022 年将合计开设约 650 间门店，其中约 70% 将规划为奈雪 PRO 店。相比起奈雪约 300 平方米的标准门店，PRO 店面积更小，仅有 80-200 平方米，在选址上则以写字楼和住宅社区取代大型商场。

在新式茶饮市场上，喜茶也于 6 月 24 日传出即将完成新一轮融资的消息。据媒体报道，本次融资过程持续数月，投资方均为老股东，投后估值高达 600 亿元。