达利食品赴港IPO"造富" 估值或超过康师傅

蒹葭

达利食品赴港IPO"造富" 估值或超过康师傅

　　低调多年，达利食品集团有限公司(以下简称“达利食品”)因上市计划吸引行业目光。11月9日，这家来自福建省的内地零食巨头首次对外公布了其拟在香港上市的计划以及未来发展规划。据了解，一旦达利食品上市成功，市值有望达到800多亿港元，超过其他快消巨头，例如康师傅。

　　“达利食品不差钱，旗下除了食品，还有房地产和银行等多项业务，但是却一直很低调。”一位曾经供职达利食品的高管对记者表示。那么，这样一家旗下拥有达利园与和其正等多款知名品牌产品的企业为何如此低调?又为何在长时间低调后选择现在时间节点上市?

　　拟赴港上市IPO

　　根据达利食品在香港联交所发布的最新公告，该公司从11月10日起招股，计划将于11月20日正式挂牌上市。

　　公告显示，达利食品招股价格介乎5-6.15港元，拟发行16.9亿股，募集84.5亿-103.94亿港元。如果达利食品上市，该公司将成为截至目前，年内港交所(非国企)集资最多的新股。

　　据香港当地媒体报道，承销团已锁定3名基础投资者，认购合计3.05亿美元股份，占达利食品首次公开发售比重约1/4。达利食品的联席保荐人美银美林及摩根士丹利的研究报告也显示，给予达利96亿-125.5亿美元(约合744亿-970亿港元)的估值。而这一估值或将超过康师傅。

　　若顺利在香港上市，达利食品将是继蜡笔小新食品之后，泉州第二家在香港上市的休闲食品企业。

　　曾在多家食品企业负责营销工作的中国品牌研究院研究员朱丹蓬在接受《华夏时报》记者采访时表示，达利食品的上市，可以称之为在低迷的食品行业是一针强心剂，对食品企业如何做大做强具有更有意义的指导和标杆作用。

　　同时，也有业内观点认为，所融到的巨资加上造富影响，同时行业正处于快速发展阶段，产能的扩充和营销投入，对资金的巨大需求也将有空前的迫切，这些综合因素或将推动泉州食品行业上市热潮的到来。

　　泉州是国内制造业最发达的城市之一。据一位在泉州民企工作的业内人士介绍，泉州食品产业规模近千亿，拥有大批像达利、盼盼、亲亲、雅客、蜡笔小新等具有核心竞争力、体量大，足以登陆各类资本市场的优秀食品企业。然而由于涉及食品安全，行业总体行事低调的特性，在前几年鞋服行业兴起上市热潮阶段，泉州食品行业选择上市的寥寥无几。

　　食品主业下的经济版图

　　在中国，包括娃哈哈和汇源在内的很多民营企业都是白手起家，而达利食品也不例外，也是一家家族企业。由董事长兼创始人许世辉的家族控股，中国私募股权基金鼎晖投资持有达利食品3%的股权。在最近公布的2015胡润中国百富榜中，许世辉家族以115亿元的资产排名第262位。

　　在达利食品上市后，许世辉家族依然掌握着绝对控股权，拥有达利食品IPO后85%的股份——按发售价每股6.15港元计算，市值高达715.86亿港元。这意味着，许世辉家族或将一跃成为福建新首富。即如果这次达利能顺利IPO上市，将会改写内地富豪排行榜单。例如，达利主席许世辉的32岁的“80后”女儿、公司副总裁许阳阳，如果达利一旦以上限6.15港元定价，她的身家会一夜暴涨至286.3亿港元，有望超过龙湖主席吴亚军和玖龙纸业张茵，成为内地第四大女富豪。

　　如果不是这次赴港上市，可能业内只是关注达利旗下有几款品牌较知名的零食产品，不会想到这家拥有20多年历史的达利食品规模。一位曾经供职过达利食品的高管对《华夏时报》记者也表示，达利食品确实很低调。除了食品饮料的业务之外，其实还拥有银行和房地产等多项盈利产业，而这几项都给达利食品带来不少的盈利。

　　公开资料显示，达利2014年的年营业额为149亿元，净利润为21亿元。此外，截至今年9月30日，达利食品的营业收入达到128.47亿元，同比增长14.1%;毛利率由去年同期的26.2%增加至34.2%。此外，从2012年到2014年，达利食品的总收益、毛利及纯利分别保持了17.4%、49.8%及73.1%的复合年增长率。

　　只是目前可查到的关于达利食品旗下的银行和房地产等非食品业务的公开信息寥寥无几，对于这方面问题的采访，截至发稿前，达利食品官方也未能给予回复。

　　不过，也有业内声音认为达利食品这次上市的另外一个意图就是扩张。其中，达利食品在招股说明书中即明确，上市所募集的资金将用于以下几个方面：20%将用于开发、推出及推广新产品;20%将用于提升产能及扩充生产网络;20%将用于提升销售渠道的地位及推广品牌;10%用做运营资金;而最大的一笔30%将用于潜在收购及业务合作。

　　来源：华夏时报