Salesforce竞价迫使微软收购LinkedIn多掏50亿美元

蒹葭

Salesforce竞价迫使微软收购LinkedIn多掏50亿美元

　　据《华尔街日报》报道，根据职业社交网站LinkedIn提交的监管文件以及知情人士透露的消息，在微软与LinkedIn为期两个月的收购谈判期间，Salesforce.com的持续竞价迫使微软将LinkedIn的收购价格提升了22%，约50亿美元。

　　这家软件巨头最终于上月同意斥资262亿美元(折合每股196美元)，以现金形式收购LinkedIn。LinekdIn上周五提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件显示，微软于5月4日提交非约束性收购意向，希望以每股160美元的价格，以现金形式收购该公司。此前9天，另外一家被LinkedIn描述为“A方”的公司也提交了非约束性收购意向，希望以每股160至165美元的价格，以现金加股票形式收购该公司。

　　《华尔街日报》以及其他媒体之前曾经报道称，Salesforce正是LinkedIn的另外一家竞购方。知情人士也证实，Salesforce的确就是所谓的“A方”。来自Salesforce的竞购迫使微软多次上调收购报价。即便是在LinkedIn决定与微软展开独家谈判后，Salesforce也坚持报价。而随着股价攀升，报价也水涨船高，导致LinkedIn的高管向微软施加更大的提价压力。

　　LinkedIn还披露，另外一家被其描述为“B方”的企业在密会该公司CEO杰夫·维纳(Jeff Weiner)和LinkedIn控股股东及董事长雷德·霍夫曼(Reid Hoffman)后，也曾与之达成保密协议，考虑收购该公司。但在今年5月的第一轮报价提交后，“B方”也放弃竞价，称其只想与LinkedIn展开业务合作。

　　在微软和Salesforce在5月6日提交首轮报价后，LinkedIn便向这两家公司发出通知称，如果对方能将报价提升到每股200美元，他们便会与之展开独家谈判。但这两家公司均未满足LinkeIn的这一要求。随后开始的竞价大战迫使微软与Salesforce保持步调一致，并最终促成了微软的这笔天价收购。

　　3天后，霍夫曼按照预定计划会见了微软联合创始人兼董事比尔·盖茨(Bill Gates)。监管文件称，他们讨论了“微软对LinkedIn的潜在收购带来的潜在利益”。他们也就霍夫曼在收购完成后的参与度展开了沟通，“包括他可能担任微软董事等各类事项。”

　　就在同一周，Salesforce再度将报价上调至每股171美元(现金加股票)，微软则上调至172美元(现金)。这两家竞购方均表示，他们不希望参与拍卖，但都希望LinkedIn能够透露其可以接受的价格。

　　5月12日，LinkedIn要求微软和Salesforce在次日下午之前提交“最好的最终报价”。霍夫曼致电微软CEO萨提亚·纳德拉(Satya Nadella)称，如果LinkedIn的董事会选择微软，他本人就将支持微软给出185美元或更高的报价。

　　5月13日，微软给出每股182美元(现金)的报价，但同时表示，如果LinkedIn愿意，也可以提供现金加股票的报价。Salesforce也给出了每股182美元的报价，包括85美元现金，剩余部分则由股票构成。这两份报价都要求LinkedIn与之展开独家谈判。

　　当天晚些时候，LinkedIn董事会选择了微软。一天后，双方进入独家谈判阶段。

　　但Salesforce并未就此罢休。接下来的一个月，在微软和LinkedIn规划交易细节的过程中，Salesforce也提交了新的要约，但内容与之前并无太大差异。不过，Salesforce不断攀升的股价提升了该公司的整体报价。然而，由于已经进入独家谈判阶段，LinkedIn无法对Salesforce的要约作出回应。

　　6月5日，Salesforce再次进行尝试，将现金加股票收购总额提升到每股200美元。LinkedIn未作回应，但该公司于6月7日和8日两次对纳德拉表示，微软每股182美元的报价“已经得不到支撑”，鼓励微软将报价上调到每股200美元。

　　纳德拉当时对维纳表示，双方需要共同讨论“交易中的成本协同效应”，以便让微软提升报价。监管文件显示，正因如此，LinkedIn CFO史蒂芬·索德罗(Steven Sordello)向微软CFO艾米·胡德(Amy Hood)致函，对双方合并产生的潜在成本协同效应展开了分析。但监管文件并未披露具体的成本协同效应。

　　这最终促使微软在6月12号再次上调报价，这一次达到了每股190美元(现金)。当天晚些时候，维纳对纳德拉表示，LinkedIn董事会将会支持每股196美元(现金)的报价。6月11日，星期六，纳德拉了接受了这一条件，双方正式签署协议。

　　微软和LinkedIn于两天后在美国股市开盘前对外宣布这一消息。


　　来源：新浪科技