传Uber获得11.5亿美元高息贷款融资

蒹葭

传Uber获得11.5亿美元高息贷款融资

　　北京时间7月8日上午消息，据《华尔街日报》报道，知情人士透露，Uber刚刚获得了11.5亿美元高息贷款。该公司希望通过大笔现金来应对在世界各地面临的监管和竞争威胁。

　　这是Uber的首笔杠杆贷款。该公司的债权和股权融资总额也因此超过了150亿美元，但现有股东权益并未因为此次贷款遭到稀释。

　　知情人士表示，这笔贷款的年利率约为5%。《华尔街日报》上月报道称，Uber已经聘请投行为其发放最高20亿美元的债券，年利率约为4%至4.5%。

　　根据S&P Global Market Intelligence的数据，新发放的杠杆贷款平均年利率在3.9%-5.5%之间。首次发行者通常需要支付更高的利息。

　　知情人士称，此次贷款的首席承销商为摩根士丹利，巴克莱、花旗银行和高盛也都参与发行。

　　Uber正在通过更具创意的方式，在传统资本渠道之外寻求资金，以此帮助该公司在全球范围内展开快速扩张。一个月前，该公司刚刚通过沙特阿拉伯主权财富基金完成了35亿美元融资，这也成为Uber迄今为止获得的最大单笔注资。

　　Uber的投资者来源非常多样，包括风险投资公司、共同基金和主权财富基金。该公司去年还聘请高盛帮助其通过这家投行的高净值客户完成了16亿美元可转债融资。

　　通过债务融资，Uber帮助其股东保住了现有权益。该公司CEO特拉维斯·卡兰尼克(Travis Kalanick)曾经表示，Uber至少在一年内不会上市。

　　由于机构投资者通常会拒绝亏损的创业公司提出的借款要求，因此这类企业很少通过杠杆贷款市场融资。与股权投资者不同，债权投资者并不看重企业的增长前景，而是关注其现金流创造能力。

　　知情人士透露，美国度假房屋租赁网站Airbnb上月通过大型银行完成了10亿美元债权融资。该公司去年预计2015年全年亏损约1.5亿美元。

　　目前还不清楚Uber的烧钱速度。该公司花费了数百万美元吸引司机和乘客，在欠发达市场尤其如此。他们向新加入的司机发放现金奖励，还为低价订单提供补贴。Uber表示，他们已经在多数发达市场实现盈利。

　　由于要与滴滴展开激烈竞争，Uber一直在中国市场大举烧钱。滴滴上月宣布融资45亿美元股权，以及28亿美元债权融资。滴滴目前的估值约为280亿美元。

　　Uber最新一轮股权融资的估值为680亿美元，因此此次获得的11.5亿美元贷款不足其2%的股权价值。倘若业务开始恶化，该公司便可通过在次要市场削减开支来增加现金。

　　杠杆贷款是垃圾债券在私募市场的一个变种。在这种融资活动中，银行会向信用评级较差的企业发放贷款，并将其转嫁给共同基金、对冲基金和保险公司等专业投资者。贷款发行人不需要公开汇报财务信息，因为这些贷款都是通过私募方式出售给专业投资者的。


　　来源：新浪科技