要闻分享| 关注中国| 逆耳忠言| 不平则鸣| 情感天空| 健康生活| 流行时尚| 保险理财| 讽刺幽默| IT与游戏| 信息交流| 华发移民| 华发工作| 摄影美图

社会聚焦| 旅游天地| 娱乐八卦| 音乐视频| 校友互动| 网络社区| 房屋安家| 教育培训| 中医瑰宝| 专栏作者| 科技文化| 华发留学| 华发红娘| 关于本站

华发网China168.info海外中文门户网站

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

一键登录:

搜索
查看: 63|回复: 0

艺术精品是传承家庭文脉的上佳选择

[复制链接]
发表于 2017-4-18 22:43:40 | 显示全部楼层 |阅读模式
t01c0f4fd0ee91a0fcc.jpg

  2016年,中国艺术品一级市场相当数量画廊生存依然艰难,业绩良好、长久经营的画廊并不多见。艺术品博览会在各地遍地开花,观展人数趋增。艺术品二级市场的拍卖市场在经历了2015年市场明显下滑后,秋拍市场人气较旺,亿元拍品屡见不鲜,总体成交规模趋稳,使人们对未来的艺术品市场有了更多的憧憬和期待。2016年的中国艺术品与金融市场出现的新动向值得关注:

  2016年,艺术品电商的投资趋于冷静和理性,由前几年看中浏览量和吸粉人数转向要求实实在在的现金流、利润流。中国消费市场开始分化,一般性商品产能过剩,个性化消费持续增长。2016年,不少艺术品电商转向原创设计、个性化定制、艺术衍生品等内容为主方向发展。与此同时,更多的艺术品电商还没找到在财务上可持续的商业模式,仍然在为生存而苦苦挣扎。

  在中国,艺术品拍卖市场占据了艺术品市场的主导地位,是艺术品市场风向标和晴雨表。2016年,中国嘉德、北京保利、北京匡时、广东崇正、上海天衡等国内知名拍卖行在拍卖中广泛采用采用线下和线上同步竞拍,网络拍卖成交的单价不断刷新,成交率提高。

  无论在一级市场还是二级市场,互联网思维已经深入人心。艺术品拍卖跨越了空间限制,有利于保护客户的隐私。移动互联、VR技术、直播、在线支付等方便快捷,降低了拍卖行和买家的成本,提高了运营效率。

  2016年,企业或企业家收藏已经成为艺术品拍卖市场最抢眼的风景线,多家企业高价竞得名人精品。万达集团、龙美术馆、宝龙集团、苏宁集团、华谊兄弟等都是艺术品拍卖市场的常客。他们在购买收藏艺术精品的同时,还在计划建设自己的画廊或美术馆,积极打造全方位的艺术产业链。一家名副其实的美术馆需要一定数量的艺术品和若干件镇馆之宝,不少企业为丰富馆藏去争夺传世精品。

  对于企业家个人来说,艺术精品是传承家庭文脉的上佳选择。文物艺术品不仅可以赏心悦目,与心灵对话,同时凝聚着父辈文化理念的价值取向。对于企业来说,藏购艺术品可以彰显企业的文化品位,提升商业的品质和价值。艺术品的天价在某种程度上可以说是一种货币现象。名人的艺术精品具有较好的历史价值、学术价值、文化价值、审美价值和经济价值,在流动性过剩,缺乏高回报资产的情况下,艺术精品自然成为资金追逐的好资产。

  在中国艺术品市场,拍卖行抢走了太多的风头。人们应该将更多的精力和重点放在艺术品市场的基础-消费市场上。

  最近10年,中国经济增长的构成结构发生了很大的变化。消费已经成为中国经济增长的最大动力。2016年前三季度,最终消费支出占GDP的比重进一步提高到55%左右,对国内生产总值增长的贡献率从2015年的66.4%快速提高到71%。中国经济增长模式已从依靠投资转向消费驱动。

  在城市中,中产阶层的生活品味发生了悄然变化,都市化的时尚和设计元素越来越多地走进家庭。中产将成为消费升级的主力军,他们重视生活品质和品牌意识,勇于尝试和喜欢新事物,对消费的体验和质量的要求较高,喜欢差异化的产品和定制化的服务。文化艺术品消费是消费升级的重要组成部分,具有很大的发展潜质。

  2016年1月,建信信托与青年艺术100联姻,推出了期限为12个月的艺术品消费信托,为艺术品与金融的对接提供了新的思路。在信托计划运行期间,由受托人负责投资资产、运行和管理。委托人可选择行使消费权购买艺术品,也可选择放弃消费权。艺术品消费信托的目的是消费,而不是投资。

  艺术品消费信托基于对艺术品的喜欢,目的是优质的艺术品消费,而不是保值增值的投资,这回到了艺术品文化精神产品的原点,是值得提倡的艺术品金融的探索。就这款产品本身来说,艺术消费更像是理财产品的附加价值。艺术品消费信托还在摸索和尝试阶段,最终效果还需要市场的检验。

  2016年,保利艺术品金融公司成立,标志着拍卖系的艺术品金融业务向着专业化、精细化方向发展。

  欧美不少知名的拍卖行涉足艺术品金融业务。2015年,苏富比拍卖行艺术品抵押贷款的平均额度为7.33亿美元,较上一年增长了26%。这项业务为苏富比带来了6500万美元的收入和400万美元的营业利润。根据《2016年德勤与ArtTactic艺术品金融报告》数据,2016年,在美国市场上,拍卖行提供的艺术品贷款余额为15亿美元。

  拍卖行,尤其是知名的拍卖行是艺术品融资的重要渠道。拍卖行的艺术品融资服务优势明显。具体表现在:知名的拍卖行十分了解艺术品的来源和市场状况,对客户的还款能力熟悉,有专业的鉴定和估值专家,具备艺术品的保管条件,自身具备流通的渠道。在贷款数额不是很大的情况下,拍卖行一般自己直接支付,如果金额很大,拍卖行则会借助银行等金融机构。

  拍卖行既可以是为买家藏购提供贷款服务,也可以提供委托保证金服务。拍卖行为争夺生货尖货而先行付给艺术精品的持有者保证金,相当于承诺给委托人保底的拍卖收益。双方约定对拍卖成交高出委托保证金的部分进行分成。如果拍卖不成交或成交额低于委托保证金数额,拍卖行就会赔钱。拍卖行的委托保证金业务需要对市场以及买方的出价有较为准确的预测和判断。委托保证金业务与贷款模式完全不同,具有投资属性,投资需要承担风险,当然也可以获得利润分成而贷款的债权属性是为了获得利息收入。

  2016年的中国艺术品市场在困难和规范中艰难前行,2017年中国艺术品市场能否回暖,还有很多的不确定因素有待观察。

  自1744年苏富比拍卖行成立以来,艺术品市场已走过数百年的历史。伴随着艺术品市场的发展,艺术品金融在西方也已有百余年的历史。1904年法国熊皮基金的成立和1974年英国铁路养老基金的出现,不仅在那个时代开创了一种新兴的投资渠道,同时也为其赢得了客观的回报。自上世纪八十年代末以来,全球艺术品市场进入兴盛时期,艺术品投资逐渐成为了与股票、房地产投资并行的重要投资方式。艺术品投资与金融市场的结合也开始更加广泛和深入,形成了包括艺术担保贷款、艺术租赁、艺术信托、艺术投资基金等多样化的艺术品金融模式,建立起相应完备的艺术品金融市场机制。

  西方对艺术品金融的理解,主要包括财富投资管理以及财富遗产传承两方面。西方艺术品财富管理与担保贷款业务的发展已经非常成熟。当前全球艺术担保贷款市场的估值在150亿美金和190亿美金之间。其中,由私人银行主导的贷款规模约在130亿至150亿美元,并以每年13%的速度递增。美国的艺术品担保贷款业务已比较成熟,美国政府发布的《统一商法》(UniformCommercial Code, UCC),要求将艺术品借贷统一登记后录入系统,以保障借贷各方利益。该法案的实施也意味着在法律制度和流程管理相对规范的前提下,艺术品担保贷款业务的风险可以得到有效控制。

  目前,包括瑞士联合银行集团、德意志银行、巴黎银行、荷兰银行、摩根大通银行等世界上历史最悠久和投资业务最大的金融机都设有相关独立部门,提供从艺术品鉴定估价、艺术品投资顾问、艺术品托管保存、艺术品融资贷款、艺术信托、艺术基金等在内的多种艺术品金融服务。据德勤公司于2016年发布的艺术与金融报告显示,全球范围内有72%的收藏家出于热爱而投资购买艺术品,同时高达78%的财富管理人认为艺术品和收藏品应该纳入财富管理服务,72%的收藏家出于热爱而购买艺术品作为投资。同时,全球市场有73%的受访人希望将艺术品和其他收藏品纳入财富报告,从而能更加综合地反映其财富总量。

  除银行机构外,艺术品拍卖公司也是艺术品金融市场的重要组成部分。世界著名的苏富比拍卖行就为客户提供可艺术品融资贷款业务。贷款额度从50万美元至1 亿美元,利率比银行利率高2%-3%。得益于艺术品拍卖公司在专业鉴定、估价和流通渠道上的自身优势,相关的金融服务业务也增长迅速。据有关报告显示,2010年苏富比拍卖行的艺术品贷款规模突破了1 亿美元。2016年,这一数字又发展至8亿美元。此外,西方艺术品金融市场还包括将艺术品收藏品的典当及拍卖业务与互联网相结合,形成新的商业模式,如英国个人借贷平台Borro就可在24小时内以抵押物估价的70%进行放贷。与传统贷款模式相比,其在速度和灵活性上有着极大优势。

  全球艺术品基金的发展模式主要有艺术品组合投资、艺术品对冲投资、和艺术家信托投资三种。其中最值得关注的是具有创新性的艺术家养老信托(Artist Pension Trust)模式。该养老信托模式借鉴了社会保险的运作模式,让艺术家以艺术品“入股”,将艺术与金融有机结合,通过投资组合规避艺术家作品的市场风险。其优势在于,信托基金可以最大程度地整合资源,控制风险和提高运作效率。目前,此类信托基金已在纽约、伦敦、香港等全球十余个城市建立起本地化的市场运作模式。

  在艺术品风险管理方面,西方艺术品保险相关业务在很早以前就已形成相对成熟的市场模式。上世纪六十年代初,德国安盛保险公司(AXA)已将艺术品保险业务从普通保险业务中隔离出来。当下,世界范围内除全球性的保险公司外,也有数以百计的小型艺术品保险公司开通了艺术品保险业务,文化艺术资产提供更完善的保护。

  总体来说,西方艺术品市场的发展主要基于高净值客户对财富传承、避税管理、资产投资等金融理财方面的需求。相关艺术品金融市场的发展也更多围绕以上金融服务展开。

  中国创造总是造不起来,首先是国家与国民意识积弱不振的结果。这种状态不仅仅表现在艺术界。近三十年来,中国各个行当冒出来的新式产品,几乎都打着假洋鬼子的烙印。中国名副其实地变成了仿制欧美文化的国度。明明是给国人用的东西,标注的却是蒙骗国人的外文,中文名称则像是洋商品的译文。如果禁止使用某些汉字作为商品名,比如斯、维、芙、阿、欧、弗、诺、特、尼、尔这些显得洋气的字眼,众多中国制造的商品名称就只能变成断头鬼。对崇洋作风与自我阉割的心态,早在新潮时期,有识之士就在提醒与批评。二十多年过去了,情况没有根本的变化。哪怕你搬出一百种国骂骂它一万遍也扭转不了这种局面。它固然反衬出中国自身的一切弊病,但它的表现却比中国原有的弊病更为严重。再严重的病号同没有灵魂的高级废物相比,多少还算是活人。

  美术是艺术创造的先头部队。然而,中国现代艺术自从响应欧美现代艺术以来,将近一个世纪的时间之内,同整个文化风气一道,摹仿成了众多向往现代艺术的画家的家常便饭。究其原因,是因为现代艺术作为直观的意识形态,与之对应的现代意义的图像学、符号学、现象学、语言学、解释学、社会学、心理学、美学与哲学等等,中国统统不行,中国现代艺术也就无法自立门户。三千年沿传有序的中国文化传统是一个自圆其说的混合结构,新文化运动之后被连根拔掉。它在飞速变化的当今世界,也派不上直接的、正面的用场,很少有人愿意去发掘与提炼,从中寻找启示。中国创造如果既丧失本土文脉又缺乏未来眼光,只会流于空想,各式各样的追欧仿美作品自然会大行其道。中国学者的素质同西方学者相比并不逊色,中国艺术家的想象力也决不比欧美艺术家平庸,为什么中国创造至今依旧稀缺呢?

  现代艺术与后现代艺术的发祥地在欧美,游戏与游戏规则是欧美人士制订的。由欧美市场引领的当今艺坛,全球顶尖的名利场还只是中国艺术家客串的舞台。环顾中国艺术界,领袖一代的实力派人物不能不说出奇的少见。不要说新媒体艺术,即便是照搬欧美经典现代艺术形态,就总体而言,大都失之于观念浅薄、风格趋同、手段滞后、制作粗糙。它们只能在国际艺坛形成低端的二级市场。这种以中国制造为特色的二级市场,背后有一个个盘根错节的利益集团在操纵,喧宾夺主,夺了中国创造的饭碗,致使中国创造反而容易流产。

  中国创造有两个途径:一是寻找中国文化中具有普遍意义的因素楔入当代,而不是标签式地采用现成的中国符号;二是告别旧式现代艺术与后现代艺术形态,自创游戏与游戏规则。后现代艺术理论的致命问题是消解创造,把历史压扁,比贡布里希向后看的图式理论更加消极。选择并推崇“中国创造”,需要批评界、出版界、收藏界,特别是策展人坚持不懈的支持。这一切其实是在为后人操心。中国人超过世界人口的五分之一,能代表国际艺坛走向的杰出人物,中国艺术家占有五分之一左右才自算合格。

  中国的艺术品金融发展虽然时间不长,但增长速度确是爆发式的。由于历史的原因,我国文化经济的发展起步较晚。艺术品在相当长的时间里基本上是为意识形态服务,与市场、货币并没有太大的关联。上世纪九十年代以后,国内的艺术品市场才逐步形成以专业画廊和艺术品拍卖公司为主体的一级、二级市场结构。近年来,随着国内艺术品市场的飞速发展,相关市场交易数据也非常惊人。一方面,国内经济的增长整体上对艺术品及收藏品市场带来了正面的影响,国内高净值人士的偏好投资中,艺术品约占其财富总值的19%,相关投资的复合年增长率超过25%[1]。另一方面,国内资本市场的迅速发展也促使大量的资金寻求新的投资方向,进而促进了国内艺术品市场的扩张;此外,伴随着经济结构的转型,国内的消费结构也进入了快速转型期,精神消费逐渐取代物质消费成为国内消费市场的“刚需”以及文化艺术品市场增长的新支撑点。

  随着我国经济改革的纵深发展,越来越多的资产类别被评估和定价,通过资产化的管理使其价值得到释放,既促进了资产价值的保值和增值,同时也为市场配置提供了更多的投资渠道,形成了相互融通的有效市场机制。伴随着财富的爆发式增长,资产得金融化也在创造更多的财富。作为一种重要的资产配置方式,金融资本在艺术品市场的存量盘活和增量投资领域也将发挥更大的推动作用。这对文化艺术品领域也不例外。

  当下,国内存量巨大的艺术品大多以“表外资产”的形式存在,也成为国内艺术品金融发展需要解决的核心问题之一。从艺术品金融发展的内在动因来看,2014年对于国内相关市场也是是具有分水岭意义的一年。在这之前,国内还处在物质消费的后期阶段,消费观念尚未完全转变。而随着中国逐渐转型进入后工业时期,精神消费也逐渐取代物质消费。2014年以来,国内的文化消费和精神消费逐渐成为经济发展的主要推动力,进而引发了更多资金进入艺术品市场。经过此后十余年的艺术品市场发展,艺术品所具有的特殊商品属性已无可争议。

  中国数千年悠久的历史积淀了丰富的文化艺术资源。据估计,我国现存于博物馆、美术馆、画廊、企业收藏及私人藏家手中的艺术品估值已达数十万亿元人民币。与此同时,国内对于艺术品的管理思维总体上还是“计件保存”的实物仓库模式为主,一瞬仍然以“表外资产”的形式存在,无法进入资产负债表成为资产配置和财富管理的组成部分。

  要解决这个问题,必须先将理念转变为“按值管理”的财富管理理念,推进艺术品从商品化专向金融资产化。盘活这数十万亿沉淀的“表外资产”,使大量具有高度艺术审美价值与市场交换价值的艺术品存量资源与金融投资需求相对接,再通过艺术信贷、艺术保险、艺术信托、艺术银行与租赁、艺术品消费按揭与分期付款、艺术品投资基金、文化艺术产权交易等艺术金融方式进行资产化管理。

  解决艺术品“表外资产”的核心是实现产业间的融通。一方面,大量的艺术品资源在博物馆、私人机构和个人手中被限制交易。如果将这些艺术品进行资产化运作,既可以借助社会资本将文化资源转化成文化财富,拉动消费、增加投资渠道,同时也可以使我国的艺术品市场更加规范,逐渐成为整个社会经济转型过程中不可或缺的重要要素市场之一。

  从金融服务业层面上来看,在经济“调结构、促转型”的大背景下,金融业面临实体经济下行的压力,传统的工业和房地产等产能过剩行业的信贷资产质量已进入下降通道,信贷资产质量管控的压力越来越大,使得金融服务业既有的盈利基础面临巨大挑战。加之政府监管的调整、市场竞争的加剧以及互联网金融模式的冲击,金融业无疑需要拓展金融市场的广度和深度。为此,艺术品金融应以高净值人群的财富配置需求偏好和文化艺术资产管理为切入点,在金融服务品质方面创新改革,盘活存量巨大的艺术品“表外资产”,同时结合文化艺术产业生态发展的市场需求,对金融领域的繁荣发展将带来巨大的促进作用。

  国内艺术品金融经过数年的积累以及艺术品要素市场的探索,艺术品资产储备已十分丰富,加之相关参与者已拥有一定的风险认知意识,金融机构的多元经营意愿也相对明确。然而,目前国内艺术品金融的发展仍需解决艺术品的产权、定价、监管、保险、担保等一系列的中间环节问题。此类问题的长期存在也与艺术品要素市场中复合型艺术品金融人才的严重不足密切相关。因此,加快培养相关人才也是中国艺术品金融发展的关键路径之一。

  艺术品的资产化、证券化、金融化运作,首先要解决立法和相应的人才问题。目前国内在艺术品金融立法方面的专有人才严重缺乏。而在艺术品市场的监管方面,相关职能部门的管理人员主要来自文化和宣传部门。而艺术品金融业从本质上讲还是以金融为基础,因此需要相关的管理人员除具备文化艺术知识外,还应具备经济分析和金融政策的执行方面的知识储备和操作技能。此外,国内银行,信托、基金等金融机构在艺术金融的运作层面上的专业操作人员也严重缺乏。目前我国金融领域的从业者有大约800万人,而随着国内金融业与文化艺术产业的融合发展进程逐步加快,对于金融从业人员的艺术品专业知识和经营管理能力的需求也会逐渐加大。综上所述,只有先解决好人才配置严重不足的问题,才能有效地对我国体量庞大的非标准化文化资产进行规范化管理。

  根据《中国艺术金融》杂志等采编【版权所有,文章观点不代表华发网官方立场】


高级模式
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

QQ|关于我们|联系我们|用户须知|法律申明|隐私通告|华发网海外版china168.info ( 闽ICP备14009425号

GMT-6, 2017-7-22 06:36

Powered by Discuz! X3.2

© 2001-2013 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表