金融科技监管才刚刚起步

郑瑟

　　近日，继香港证监会(SFC)之后，中国证监会(CSRC)与澳大利亚证券和投资委员会(ASIC) 签署了一项金融科技合作协议，两国金融监管部门将分享和使用有关新兴市场趋势和发展的信息，共同推动两国市场的金融技术的监管和创新。

　　近年来，金融科技的发展对于丰富金融服务模式，促进普惠金融和满足投资者金融需求提供了广阔的机遇，同时也给全球金融市场监管者提出了新的要求和挑战。在中国，金融科技监管才刚刚起步。2016年被认为是中国金融科技监管的元年，金融监管部门出台了很多重要的政策，今年5月央行成立金融科技(FinTech)委员会，标志着监管层将金融科技监管正式提上日程。

　　正如中国证监会主席刘士余表示：“过去几年，金融科技的快速发展为引入新的金融服务、提高金融包容性和满足投资者需求创造了充足的机会。然而，全球金融市场监管机构也面临着市场创新带来的新的要求和挑战，中国证监会和ASIC的协议将为及时交流有关金融科技发展和监管问题的信息提供有效渠道，加强两者间的监管合作。” 此次中国证监会与ASIC的合作，则是中国金融监管机构吸取外国监管机构创新监管经验的重要一步。

　　证监会选择与ASIC合作，与ASIC在监管方面的权威是分不开的。ASIC成立于1989年，最初名为澳大利亚证券委员会(ASC)，在监管范围扩大后，1998年才更名为ASIC。目前被纳入该机构监管职权范围内的包括保险公司、证券及投资、基金管理、信贷机构和其他金融服务。

　　ASIC多年来致力于完善监管框架，将消费者利益置于监管的首要目的。ASIC在数十年的监管中进行了多次监管上的改革，以打击澳洲资本市场上的诈骗及不法活动。ASIC被认为是最具权威性的国际金融监管机构之一。

　　近些年，在中国进行经营活动的澳洲金融公司受到ASIC的监管越来越频繁，越来越多的公司都争取获得ASIC的牌照，接受其监管。比如在上海设有办事处的金石环球Goldstone Global即是一家近期取得ASIC监管资格的金融公司。2017年6月，ASIC正式授权金石环球，金融服务牌照(AFSL)号码为338674。

　　Goldstone Global金石环球是一家网上交易服务提供商，为投资者提供咨询和服务的集团。每周5天24小时可网上交易外汇，贵金属，原油，股指价差合约等产品。Goldstone Global金石环球投资集团总部位于澳大利亚悉尼，2015年Goldstone Global 金石环球先后在中国香港，上海及新西兰设立中国区办事处和海外中文客户服务中心。

　　在资金安全上，Goldstone金石环球是受澳大利亚ASIC全金融牌照监管的交易平台;并且与银行合作，以保护客户权益，维持行业稳定，鼓励金融业内的公平竞争。

　　从交易模式上看，Goldstone金石环球平台采用DMA/STP交易模式，即直接市场准入的STP经纪商。直接市场准入模式(DMA(Direct Market Access)，简称DMA模式， 即交易者的订单被直接传送至流通量提供者，执行方式为市场价执行，所有的订单会以所有提供的价格中的最好价格完成。

　　ASIC澳大利亚监管介绍

　　澳大利亚证券投资委员会以下简称ASIC，ASIC实施并执行立法条文中有关金融市场、金融中介机构、金融产品等的规定。ASIC的基本职能体现在维护市场诚信和保护消费者权益方面。

　　市场诚信是指防止市场的人为操纵、欺诈和不公平竞争， 保护市场参与者免受金融欺诈和其他不公平行为的影响，从而增强投资者对金融市场的信心， 维护金融市场的稳定保护消费者权益体现在通过充分、及时的市场信息披露，确保公司、证券和期权市场的诚信和公正确保中、小投资者能够获取充足且确切的信息当投资者权益受到不公正的对待而遭受损失时， 可以通过适当的途径得到补偿。

　　作为澳大利亚的一个政府部门，澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)所管辖的范围相当广泛。其中主要分为三个部分：

　　1、作为消费信贷监管机构，澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)授权企业从事消费信贷活动(包括银行、信用合作社、金融机构等)，并确保在相关规范下的执照有效性，包括消费者的责任。这是2009 年《国家消费者信用保护法案》内的条款。

　　2、作为市场的监管机构，澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)评定如何有效地授权金融市场，并评估金融市场遵循自己的法定义务公平有序、透明的运营。2010年8月1 日，澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)在澳大利亚政府许可下承担在市场许可交易股票、衍生品和国内期货市场正常运作的监管。

　　3、作为金融服务监管机构，澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)许可和监察金融服务企业，以确保他们有效、诚实、公正的操作。这些企业从事业务的范围为养老保险、基金、股票、和公司证券、衍生品，及保险服务。

　　ASIC外汇经纪商受欢迎的原因

　　ASIC监管的经纪商通常具有很好的口碑。近年来ASIC不断完善其监管框架，今年3月底正式通过场外衍生品改革方案，禁止经纪商动用客户资金。这些举措都能给予投资者信心。选择ASIC监管的经纪商的部分好处包括：

　　ASIC要求客户资金隔离存放于澳洲受监管银行的信托账户中;

　　ASIC未对交易杠杆比例设限，这对剥头皮交易者及风险偏好客户非常具有吸引力;

　　ASIC没有类似美国零售外汇市场的先进先出(FIFO)等原则、也没有限制对冲交易;

　　所有经纪商必须遵守ASIC监管要求，提供高效的交易平台，经纪商不得对客户仓位进行干预。而且ASIC禁止经纪商与客户对赌，避免出现利益冲突;

　　ASIC以及监管经纪商对客户问题或投诉反应很及时，因此投资者对该市场经纪商的满意度通常较高。

　　受到ASIC严格监管的澳洲经纪商，是国内外汇交易平台的主力军团之一。澳洲平台在国内一直保持着良好的平台信誉。有不少知名的经纪商，在多个市场都有着监管，比如英国FCA、澳洲ASIC。这些平台商的实力在业内来说，也是十分强大的。

　　附：常见的澳洲监管经纪商名单

　　AETOS艾拓思

　　AVATrade爱华

　　Origin ECN

　　激石

　　IC Markets

　　CMC

　　IG

　　万致

　　USG

　　AXI

　　FP Markets

　　福汇

　　ACY

　　迈肯司

　　高汇

　　宝富国际

　　卓德

　　SynergyFX

　　澳洲百汇

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