史上最大“金融泡沫”，这场可怕的庞氏骗局终于崩塌了！

Mary

这是一场惨绝人寰的“大屠杀”！

才没几天，比特幣已跌得面目全非了！近日，比特幣再次迎来全线崩盘：以高臺跳水的姿势，一头跌破8000美元，短短24小时內暴跌了16%！

一片踩踏，血流成河，正应了那句话：“眼看他起高楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了”！

很多人估计將彻夜难眠、欲哭无泪。曾经，比特幣让他们多疯狂，现在就该让他们多心惊肉跳。

近日，比特幣连续跌破11000美元、10000美元和9000美元大关，几乎是以每小时50美元的速度“跳楼式”下跌，价格已累计下跌超30%。

现在，比特幣已经跌破8000美元，价格为7961美元，刷新2017年11月24日以来低位，较歷史高点跌近60%。

除了比特幣以外，其他数字货幣也在继续大幅下滑，以太幣、瑞波幣等市值前十的数字货幣较24小时前跌幅均超过20%。

正所谓：上帝要让人灭亡，必先使其疯狂。这些年，无论是股市、债市、汇市、房市等，世界上一切资产的增值，都在比特幣面前黯然失色。某资深玩家说：“比特幣的暴利，已经完全超过了某些犯罪收入。”

很多人都知道这个故事，8年前，一个程序员用一万个比特幣买了两个披萨饼，一枚价值约为0.003美分。8年过去了，全球2100万枚比特幣的总价值，已涨到一万亿元人民幣。

太疯狂了！然而，疯狂是有代价的！树不可能长到天上去。只要是泡沫，迟早会有破灭的一天。报应不是不来，只是迟到了：今天，这个1万亿元的庞氏骗局终于走到穷途末路。

听，那让人毛骨悚然的泡沫破裂的声音！

飞流直下三千尺

高山飞瀑，其轰隆隆的跌落仿佛只在一瞬，然而其势能的积累，却是长期的。

比特幣突然高位跳水，很多人都在猜测其中的原因。內参君认为，今天比特幣这次大崩盘，背后其实是一场全球性的磨刀霍霍。

现在，各国监管方向突变。除了中国和欧洲外，近期，韩国、美国、印度、俄罗斯这四个大国，对比特幣等加密货幣的态度也变得日益严峻，开始著手限制比特幣交易。

从上周二起，拥有全球两成比特幣交易量的韩国，最终终结了交易匿名制。而韩国司法部，则正准备立法为彻底关闭国內交易所铺平道路。

上周三，美国期货交易委员会向加密货幣交易所Bitfinex和泰达公司发出了传票。

上周四，印度財政部长强调：加密货幣不是合法货幣，政府不会考虑令加密货幣合法化，并將阻止在其司法管辖范围內使用比特幣和其它加密货幣。

俄罗斯央行上周四再度发表声明称：允许加密货幣交易所的存在看起来有风险。

其实，比特幣作为赌具和洗钱工具的这种特征，没有一个负责任的国家央行能够长期容忍的。毕竟，没有一个国家会允许不受监管的金融游戏，更没有一个国家会听任一个庞氏骗局披著高科技的面纱在自己土地上肆虐。

自作孽，不可活！各国央行联手剿灭比特幣，原本就是早晚的问题。

该来的，迟早要来

其实，比特幣从一出生，就注定了不可能成为真正的货幣。它创造的不是財富，而是惊人的泡沫。它非但不是啥高科技的金融创新，而是黑色交易和洗钱的地下通道。

1、货幣的本质是信用，法定货幣的本质是国家信用，货幣的背后必须要有財富对应，有法律保障。而比特幣并没有国家信用背书，没有法律保障，只是无政府主义的狂欢和財富幻觉。

正因如此，被称为“末日博士”的纽约大学经济学家鲁比尼认为，比特幣是人类歷史上最大的庞氏骗局，是“所有泡沫之母”。

2、货幣作为常用支付工具，要求幣值稳定。而像比特幣这样幣值上躥下跳的，根本无法成为信用货幣。

比特幣更多的是一种击鼓传花的博傻游戏，它要求不断有信徒进入市场推升价格，而这建立在未来会有更多信徒加入的承诺上。

所有的人都只能寄希望后面的人高位接盘，而比特幣的价值，与所有金字塔骗局的结局一样：零。

3、还有一点值得注意的，是比特幣秘密支付的特性，让它成了非法交易绕过监管流动的一个“黑色通道”，成为了洗钱与套利的一个工具。

目前，世界上数以亿美元计的洗钱、外汇出逃，利用都是比特幣特点：不可追踪、匿名性。

其实，对于比特幣这些特征，很多人早就看得真切。投资巴菲特早就告诫投资者：远离比特幣，它就是一个笑话！最近，巴菲特再次警告：加密货幣几乎肯定会“走到一个糟糕的结局”。

然而，在诱人的暴富神话之下，多少人被贪婪之火烤红了眼睛，即使明知这是一个庞氏骗局，也抱著侥幸心理蜂拥而至。

他们的口號是：“这一次不同了，这次是互联网、区块链。”“要勇于喝泡沫，否则你根本喝不到啤酒。”甚至连广场舞大妈，也被吸引来加入。

对于金融投资来说，太阳底下无新事。“这一次不同了”的说辞，其实是自我催眠的迷魂药而已！

一言以蔽之，比特幣就是一种货幣毒品，它让你在收获了一场財富的狂欢，但其实只是南柯一梦。

出来混，早晚是要还的

从“郁金香泡沫”这个人类歷史上第一次有记载的金融泡沫开始，一次次的泡沫形成、膨胀再破裂，贯穿了一部金融史。

歷史不会重復，但总是带著同样的韵脚。今天的我们，并不比当年炒郁金香的荷兰人高明多少。

无论是国产的泛亚、e租宝、中晋，还是国外传来的什么mmm金融互助、WV梦幻之旅，最终的故事大同小异：当鼓声停止之时，庞氏骗局的链条会忽然断裂，只剩一地鸡毛。

其实，这些庞氏骗局的画皮并不那么別致，只是太多的人利令智昏，被欲望蒙住了眼睛，即使將信將疑，诱惑之下，还是心甘情愿当了那只扑火的飞蛾。

一次又一次血的教训都在告诫我们：

君子爱財取之有道，不要为蝇头小利就冲昏了脑袋！这个世界，不承受较大幅度波动，而能够取得10%以上年化率的资产，其实是很少的。即使是巴菲特那么样的投资大牛，年化率也就25%左右，那已经是顶天了。

你贪的可能是人家给的高息，但人家要的是你的本金。无论打著什么美妙的旗號，什么互联网+、什么AI+，投资要取得高收益，背后一定是高风险、高波动。对那些承诺高收益而低风险的投资，一定要瞪大眼睛，更不能指望有天上掉馅饼的好事。

在梦想取得高额回报之前，首先看住你自己辛辛苦苦赚来的本金。金融的力量，不在于短期高回报，而在于基于时间之上的復利。利令智昏，孤注一掷，最后的结果往往是赔了夫人又折兵，人財两空。

永远不要以为自己比別人高明，能够逃过击鼓传花的最后一棒！即使你在前100次都侥幸脱险，但第101次的陷落，你就將永劫不復。只有清醒地认识到自己和別人一样无知，你才真正走上了智慧之路。

金融不是谁都可以褻玩的游戏，对金融必须保持敬畏。现在，国家已经出臺了对投资者因非法集资造成的损失“不兜底”的条款，更是进一步警示普通投资者：在日常生活中一定提高警惕，远离非法集资。

提高防范意识，不被高利诱惑，自觉抵制金融骗局。

据有关报道显示 ，1月19日的特急文件下发后，比特幣价格并没有形成震荡之势。照常运营的交易所和常规起伏的幣价，使得等待监管的紧迫感似乎消失了。

但幣安突然的声明，打破了寧静。

2月1日下午，国內三大主流数字资产交易平臺之一的幣安，宣佈不再为中国大陆地区用户提供服务。官网上“致中国用户”的公告中，仅有寥寥一句话：“根据中国相关政策法规，幣安不再为中国大陆地区用户提供服务。”

同时，有投资者爆料称，银行已经开始打电话排查比特幣C2C交易了，“刚刚招商银行给我打了电话，追查到12月份的一笔转账，是火幣的C2C交易。”

受此影响，稍有回暖跡象的数字幣价格又开始全线下跌。仅1个月內，比特幣价格下降超56%，市值从20154亿元左右，回落至8817亿元左右。

交易所、银行齐下手

幣安《致中国用户》公告发表的同时，原有网址进入后已经看不到价格趋势图和交易页面，仅能直接跳转至公告页面。

有知情人士称，“只限制了IP，并没有限制用户身份，以后国內需要vpn才能进行交易”，他认为，目前的下跌原因，应该是来自新韭菜的恐慌情绪。

也有用户指出，虽然幣安官网无法正常显示虚擬幣的价格走势以及进行交易，但通过另外的网址仍可以在PC端正常访问并交易，手机端也可以正常访问。

同时，银行也开始追查比特幣场外交易。上述接到银行追查的投资者，在电话里谎称是朋友借款不知用途的五万元转账，仍收到了银行“交易风险大”的提示。

此前央行的特急文件下发后，并没有立即切断场外的支付通道，只有支付宝开始对虚擬数字幣交易账户进行收款限制。一些在国內量级较小的平臺，UIP、Kucoin等也宣佈停止为中国用户服务。

更早些时候，2017年9月4日的ICO禁令发佈后，幣安也一度限制国內IP的交易，并把总部搬到了日本。几天前，幣安联合创始人何一曾公开称，“幣安已经整体迁出中国，用户基本来自海外”。

比特幣一月跌56%

刚回暖不久的数字幣场，也开始全线下跌。

2月1日当天，火幣Pro的比特幣价格持续下跌，仅8个小时下跌超1000美元，最大跌幅为10%。OKex上，莱特幣也从上午最高价175美元跌至最低点155美元，跌幅超11%。以太坊从当日最高价1141美元跌至最低价1060美元，下跌7%仅用了3小时。

进入2018年后，比特幣已经经歷了两次大震荡。直接结果是从近2000亿市值回落至1400亿美元市值，相当于不到一月內，蒸发了一个百度。

此前一次震荡，是来自于1月8日，韩国监管突袭检查六家提供虚擬货幣账户服务的银行，其中一家被罚没巨款。当日，比特幣价格从17677美元跌至14035美元，2天下跌21%。

除比特幣外，新年之后，数字幣元老莱特幣和以太坊的价格也受到重创。以太坊仅20天下跌40%。莱特幣从最高点343美元跌至125美元，下挫64%也用了不到20天。

目前，数字幣场仍在低迷中下跌。至截稿，火幣Pro上比特幣的价格为8661美元，合约人民幣54546元。

监管的辐射区

对监管动向反应灵敏的，除了暴跌的数字幣，还有相关的企业。

1月19日，央行营业管理部支付结算处发佈了一份名为《关于开展为非法虚擬货幣交易提供支付服务自查整改工作的通知》的特急文件，严禁支付机构为虚擬货幣交易提供服务，对于已发现的虚擬货幣交易，要求及时关闭支付通道。

当日，支付宝对涉及相关业务的用户进行了交易限制。

1月31日，腾讯互联网金融发佈公告，表明不会对境內外ICO代幣发行、虚擬货幣交易的非法金融活动提供相关服务，包括不提供相关支付通道、广告宣传等业务。

交易平臺方面，1月16日，证券时报报道称，央行牵头，中央网信办、工信部等多部委將联合加强对虚擬货幣市场的清理整顿。整顿范围不仅包括注册地在境內的场外交易平臺、境內大额“点对点”的做市交易场所，还將逐步清理注册在境內但通过其境外的网站平臺，为国內客户提供虚擬货幣集中交易服务的平臺。

在此之前，1月13日，中国互联网金融协会发佈《关于防范变相ICO活动的风险提示》，再次强调“代幣发行融资（ICO）行为涉嫌非法集资、非法发行证券以及非法发售代幣票券等违法犯罪活动，任何组织和个人应立即停止从事ICO。”

此前因玩客幣（想改名为链克）备受爭议的迅雷，在此次风险提示中被点名。隨后，迅雷CEO陈磊公开表态拥抱监管，配合监管打击炒作，接受监督。

比特幣是中本聪和大家开的一个玩笑？

几年时间內,国际市场上比特幣已经从数百人民幣一枚疯涨到上万美元,“挖矿机”也从每臺一万多元人民幣上涨到三十多万元人民幣,比特幣不仅成为投资热门产品,还儼然带动了一个新的产业。

有人信誓旦旦地宣称:比特幣是史无前例、无懈可击的高信誉度货幣,未来將成为国际流通货幣。在区块链去中心化復杂技术光环笼罩下,在一些自称奥地利学派的经济学爱好者推波助澜下,比特幣吸引了越来越多的投资者参与。而在另一个方面,包括严肃的经济学者在內的大多数观察者,在技术壁垒面前,对比特幣保持著谨慎的态度,不愿轻易做出判断。这就使得,支持比特幣的声音看上去一边倒。

在我看来,比特幣就是中本聪当年和大家开的一个玩笑。他没想到日后竟有这么多人或真或假地把它当真的玩。

中本聪是个化名,直到今天也一直没有露脸。2008年美国金融海啸,由于美联储主导的金融体系信用过度扩张,最终导致金融灾难的发生,中本聪就此发佈了一个白皮书,公佈了他的比特幣计划。计划声称,他利用区块链技术设计了一套新的数字货幣,叫比特幣,比特幣发行数量有上限,仅有2100万枚,且需要网络各节点的计算机通过计算获得(被称为“挖矿”),到2040年就会被全部挖完,且比特幣的交易过程公平公正,谁也做不了假。以此嘲讽美联储及其他国家央行任意发钞。

这种带有新技术光环的奇妙构思,立即迎合了金融海啸之下不满美联储的社会情绪,比特幣开始在美国流传开来,尔后波及全球,直到今天,当初一文不值的比特幣炒到最高超过两万美元一枚。

但是,比特幣真的能成为流通货幣吗?当然不可能。

首先,货幣作为商品交换的一般等价物,使用时必需方便快捷。就像我们用纸幣买东西,一递一接之间即完成交易;或像电子货幣的手机支付,秒到账。而比特幣交易就不那么方便了,由于其本身的技术特征所致,需要较长的时间确认,即是,你在路边买包口香糖,还不能马上就走,需要嚼完一片之后看看交易有没有成功。这就注定了比特幣不適合于日常经济生活,最多適合于大额交易,也就难以成为流通货幣。

其次,除了必须具有稀缺性、可分割特性外,任何自然货幣(不包括法幣等代幣)都必须有其自身价值。即便人类史上可发现的早期贝壳、羽毛货幣,也有重要的装饰作用,金银青铜等金属货幣更是有强大的装饰与制造器皿功能。比特幣拥有了稀缺性、可分割特性,却丝毫不存在自身价值,它只是一串保存在网络虚擬空间的字符,不可能成为自然货幣。

再次,货幣必须与市场中的商品数量基本保持对应关係,才不会出现阻碍经济运行的通胀或通缩现象。因此,诺贝尔经济学奖得主弗里德曼开创的货幣学派也认为,最好有一种这样的货幣,它不依靠央行机制发行,能够自动与经济增长同步增加数量。这应该是一种电子货幣,但不会是比特幣,因为比特幣有数量上限,必然导致通缩——除非人类社会回到小农经济时代,经济基本不会增长。可见,比特幣也不適合成为当前或未来社会的流通货幣。

最后,比特幣是一种去中心化的契约,但任何契约都需要一套强制性规则来执行。货幣是一种公共用品。公共用品的公信力不同于个人信用,通常所指的个人信用,来自于个人的履约行为,而公共用品的公信力不仅与机构自身的履约行为相关,还与其对不履约行为的惩罚执行力有关。法幣之所以具有公信力,是因为它有国家信用及国家暴力机器背书,而比特幣面临黑客攻击风险及其他区块链货幣的竞爭,难以通过市场自身的力量形成公共用品必须的公信力,也就难以成为流通货幣。

中本聪在发佈比特幣白皮书时不肯用真名,直到比特幣价格疯涨的今天也一直不肯露真身,可以想见,中本聪本人是知道比特幣要作为流通货幣,几乎全身都是漏洞的。否则,这种可以拿诺贝尔经济学奖的创意,几个人会自动放弃?可以确定,比特幣就是中本聪和大家开的一个玩笑。

监管加码! 中国將对虚擬货幣境外交易平臺网站採取监管措施

去年9月以来，ICO、虚擬货幣在中国经歷了一轮的最强监管，目前国內ICO及虚擬货幣交易所的清理整治已基本完成，取得了明显效果。然而，去年底以来，一些境內人士转向境外网站平臺参与ICO和虚擬货幣交易，相关行为又有了死灰復燃跡象。

在此情况下，据悉，近期针对虚擬货幣的监管仍在持续加码。《金融时报》记者独家获悉，针对境內外ICO和虚擬货幣交易，將採取一些列监管措施，包括取缔相关商业存在，取缔、处置境內外虚擬货幣交易平臺网站等。

前期清理整治工作取得较为显著成果

2017年9月4日，中国人民银行等七部委发佈《关于防范代幣发行融资风险的公告》（以下简称《公告》），紧急叫停ICO活动。同时採取措施要求虚擬货幣交易所于2017年9月30日前彻底关停其在中国的所有交易活动。

《公告》要求，任何所谓的代幣融资交易平臺不得从事法定货幣与代幣、“虚擬货幣”相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代幣或“虚擬货幣”，不得为代幣或“虚擬货幣”提供定价、信息中介等服务。对于存在违法违规问题的代幣融资交易平臺，金融管理部门將提请电信主管部门依法关闭其网站平臺及移动APP，提请网信部门对移动APP在应用商店做下架处置，并提请工商管理部门依法吊销其营业执照。

据悉，此前各地搜排出的虚擬货幣交易所和ICO平臺已基本实现无风险退出，清理整治效果明显，有效防控了潜在的金融和社会风险。清理整治后，以人民幣计价的虚擬货幣交易量从一度佔全球交易量的90％以上，下降到不足1％，风险程度极大降低。

部分虚擬货幣交易平臺网站有死灰復燃跡象

然而，ICO、虚擬货幣的交易并没有由此从中国彻底撤离。据悉，境內虚擬货幣交易所关闭后，很多境內人士转向境外平臺网站继续参与虚擬货幣交易。一些交易平臺甚至通过所谓“场外交易”的方式，撮合个人用户之间的点对点交易。目前，日本、香港等都是比较常见的交易平臺移出地。

境外交易、规避监管，虚擬货幣交易和ICO行为有死灰復燃的趋势。以一些境內人士参与的境外ICO为例，《公告》中指出的种种风险和问题仍然存在，包括非法发行、项目不实、欺诈乃至传销等，而且对于投资者来说可能更加难以追回损失。

有鉴于此，据悉，考虑到境內投资者转向境外平臺参与交易面临种种风险，为贯彻落实《公告》精神，防范化解金融风险，將採取一些列监管措施，包括取缔相关商业存在，取缔、处置境內外虚擬货幣交易平臺网站等。在此情况下，投资者需认清境外ICO与虚擬货幣交易平臺的相关风险，牢固树立风险防范意识，不参与相关违法违规活动。

將持续加强对虚擬货幣交易平臺的清理整顿

今年年初以来中国对虚擬货幣监管力度不减，针对虚擬货幣多次发文，打出“组合拳”全方位清理整顿相关行为。

据悉，近期央行营业管理部发佈《关于开展为非法虚擬货幣交易提供支付服务自查整改工作的通知》，要求辖內各法人支付机构在本单位及分支机构开展自查整改工作，严禁为虚擬货幣交易提供服务，并採取有效措施防止支付通道用于虚擬货幣交易。

去年召开的全国金融工作会议强调，金融要服务实体经济。金融创新当然也需遵守这一要求。为贯彻落实全国金融工作会议精神，据悉，此前曾发文要求各地整治办规范、整顿比特幣矿场，引导相关企业有序退出。

此外，1月26日，中国互联网金融协会发佈的风险提示同样注意到部分投资者转向境外开展相关活动的行为，并提醒投资者“境外平臺一样存在系统安全、市场操纵和洗钱等风险隱患。”

风险提示称，隨著世界各国政府都注意加强对虚擬货幣领域的监管，有的境外交易平臺可能会被所在国政府强制取缔，有的境外交易平臺因存在明显的合规风险已被限制访问。在这种背景情况下，境內投资者转向境外平臺参与交易將面临一定的风险。

与此同时，协会监测发现，境內有部分机构或个人还在组织开展所谓的幣幣交易和场外交易，并配之以做市商、担保商等服务，这实质还是属于虚擬货幣交易场所，与现行政策规定明显不符。风险提示提醒投资者，上述行为均面临政策风险，投资者应主动强化风险意识，保持理性，远离各类非法金融活动。

据悉，下一步將继续对虚擬货幣相关行为保持严密关注，採取包括取缔相关商业存在，取缔、处置境內外虚擬货幣交易平臺网站等在內的一系列监管措施，以防范金融风险，维护金融稳定。以后只要发现一家就要关闭一家；同时，未来视事态发展情况，也不排除出臺更进一步监管措施的可能。

【华发网根据证券时报、每经网、財经天下整合采编】