秃鹫基金步步紧逼，阿根廷比索1月内暴跌22%创历史新低

思齐

    在上个月违约之后，阿根廷比索价格大跌创历史新低，阿根廷政府称这背后是秃鹫基金等空头的投机性攻击。

　　周三，阿根廷蓝筹股互换市场（blue-chip swap market）的比索价格暴跌2.2%至1美元兑12.9541比索，创下历史新低。自第二次违约以来，比索已经累计下跌22%。黑市的比索价格更是跌至1美元兑14.38比索，同样创历史新低。

　　与此同时，比索的官方汇率为1美元兑8.4010比索（周三收盘价）。灰市和黑市的价格与官方价格差距越来越大，预示着投资者和阿根廷民众预期比索将进一步贬值。

　　上个月底，由于阿根廷总统克里斯蒂娜拒绝承认美国法院的判决，导致阿根廷13年来第二次发生债务违约。

　　该判决要求阿根廷向以Elliott Management等“秃鹫基金”全额赔偿15亿美元债务，并要求受托人纽约梅隆银行在阿根廷偿清该笔债务之前，禁止向其他债权人支付债券利息。

　　2001年950亿债务违约之后，大多数国际债权人都接受了阿根廷政府提出的债务重组方案，承担了70%的损失。但Elliott Management等秃鹫基金始终拒绝接受该方案。

　　阿根廷内阁首席官员Jorge Capitanich表示：“秃鹫基金等‘钉子户’们正在组团攻击比索，推动市场对比索的负面预期。他们正在无中生有，掀起一场人造危机。”

　　阿根廷经济部长Axel Kicillof昨天晚些时候也表示：“秃鹫基金们正计划攻击我们的货币。他们在威胁我们，一旦得不到赔偿就要让比索大幅贬值。”

　　阿根廷政府8月19日曾表示，政府准备通过当地银行向其他的国际债权人支付利息。

　　目前，阿根廷的外汇储备还不足300亿美元，这也让其在抵御空头攻击的时候显得有些力不从心。上周，阿根廷央行的外汇和黄金储备减少3.53亿美元至286亿美元。

　　秃鹫基金围追堵截阿根廷债务

　　受东南亚危机和巴西金融动荡冲击，阿根廷爆发世界经济史上罕见的政治、经济和社会危机，并于2001年12月发生创纪录的950亿美元主权债务违约，同时宣布本币贬值。包括Elliott Management、NML Capital、Aurelius Capital在内的一批对冲基金乘机以极大折扣抢购了大量阿根廷国债。

　　随后的2005年和2010年，93%的债权人接受了阿根廷提出的债务重组方案，以价值减记超50%的新债券替换债权人持有的原有债券。但这批对冲基金拒绝参与并将该国政府告上法庭，要求对方100%全额偿付本息。阿根廷女总统克里斯蒂娜将这些国际债权人称为贪婪的“秃鹫”。

　　这批秃鹫基金穷追不舍，打着讨债的名号与阿根廷一路打了近10年的官司。今年美国最高法院维持阿根廷败诉的原判。但阿根廷始终不接受该判决，拒绝与秃鹫基金们达成和解。这也导致了接受债务重组的债权人无法收到阿根廷存在纽约梅隆银行的利息，从而在事实上构成违约。

来源：华尔街见闻