中资企业全方位“进军”南非

郑瑟

       南非之于非洲大陆，相当于香港之于改革开放前的中国内地。从这里向非洲腹地发展，进退自如。


　　早期进入南非投资的企业以国有企业为主，他们更加看好当地的资源，“走进”南非后，他们收获了哪些经验，又遇到了哪些问题?如今“走进”南非的企业已经遍及各个产业领域，这其中有哪些风险?向世界出发第8站，本报记者张建锋深入到南非采访，向你一一解答这些问题。


　　2013年11月18日，中国南车旗下南车株洲电力机车有限公司设计和制造的两台双流制普货电力机车开进了南非，中国企业深入南非全面国际化的步伐进一步加大。


　　自2010年中国与南非两国达成全面战略伙伴关系后，两国之间的贸易迅速发展。2012年全年中南贸易额近600亿美元，在2011年增长77%的基础上同比增长32%。


　　在此背景下，中资企业在南非的投资领域迅速扩大，投资范围覆盖十余个行业。虽然中资企业全面进驻南非，但在南非投资也面临着一定风险。中国银行约翰内斯堡分行行长助理李峰博士对《中国经营报》记者表示，中资企业在南非投资面临政治风险、法律风险、劳工风险、经营风险、汇率风险五大风险。


　　行业投资多元化


　　中资企业在南非投资，近几年新进南非投资的企业数量在增加，已经在南非有多年业务经验的中资企业开始大幅提升在当地的投资额度。


　　2013年3月26日，在中国国家主席习近平和南非总统雅各布·祖马见证下，中国银行约翰内斯堡分行和南非莱利银行作为银团贷款联合牵头，与河北冀东发展集团有限责任公司(下称“冀东发展”)签署了一项贷款总额为10亿兰特的协议，这项贷款将用于冀东发展在南非投资的水泥项目。


　　实际上，上述冀东发展在南非的投资项目在2010年9月已经获得国家发改委核准，打响了中国水泥企业海外扩张的第一枪。


　　在中资企业走出来的背景下，冀东发展在南非的投资，是中资企业近年来在南非投资迅速扩大的一个缩影。随着中国与南非之间的经贸往来越来越频繁，中资企业近年在南非的投资已经不局限于钢铁、矿产行业。


　　根据中国银行约翰内斯堡分行的统计数据显示，目前，南非中资“走出来”企业中有一定规模、持续经营的超过50家，中方员工约1500人，雇佣当地员工超过13000人。中资企业主要投资领域涉及金融服务、矿产开发、家电制造、通讯、汽车和工程设备、房地产、服装、物流、能源、水泥等，非金融类累计投资额为41亿美元。


　　这些中资企业既有在南非当地已经拓展业务多年的海信集团、中钢集团这样的“老兵”，也有近几年刚进入南非市场的江铃汽车、冀东发展等“新军”。


　　中资企业在南非投资发展的特点，除了近几年新进南非投资的企业数量在增加外，另外一个特点就是已经在南非有多年业务经验的中资企业开始大幅提升在当地的投资额度。


　　如，2013年6月，海信集团在南非开普敦举行仪式，宣布将建立一个以生产电视机为主的工业园区，这将会是海信在非洲建立的最大工业园区，预计为当地提供1200个就业机会。


　　此外，有媒体称，中国第一汽车集团公司今年重申将在南非库哈工业开发区投资建厂，首期投资额将超过6亿兰特。厂房建设期间将带来1000余个就业岗位，整个工程预计今年12月完成。


　　“中国‘走出来’企业直接投资、并购额不断增加，‘中国制造’已逐步树立中高端形象，投资合作方式日益丰富，直接投资、控股、参股，新建、扩建、并购多种形式并存。”在谈及中资企业在南非的投资现状时，中国银行约翰内斯堡分行行长助理李峰如是表示。


　　面临五大风险


　　部分“走出来”企业跨国经营经验不足，抗风险意识和能力有限，缺少国际化经营管理人才，中国管理人员不愿常驻非洲，且语言和管理思维能力往往不足，当地管理人员总部管控能力不足。


　　虽然近年来中资企业在南非投资呈现迅猛发展的势头，但在南非投资并非一帆风顺，也面临着政治风险、法律风险、劳工风险、经营风险、汇率风险五大风险。


　　政治风险主要是政权更迭、国有化和扶助黑人经济发展政策(BEE)。扶助黑人经济发展政策，是为纠正种族隔离制度对黑人在生产资料与发展机会方面的剥夺，新南非政府先后颁布实施了《就业平等行动》和《黑人经济支持法》等法规，目的是改善黑人的基本生活条件，“使所有权和管理结构的种族构成实现实质性的变化”。


　　根据BEE法案规定，外资非金融机构企业在南非投资时，需要将公司部分股权转卖给黑人。


　　在李峰看来，面对上述风险，中资公司不仅应注重对GDP的贡献，更应采取措施促进当地就业、增进社会福利，在有争议项目中要充分尊重和考虑到相关联问题，处理好商业利益相关方和发展利益相关方的关系。


　　南非属于法制健全国家，多项法律如公司法、银行法、移民签证法等修订工作尚在持续开展，且与中国法制体系差别较大，中资企业运用法律维护自身权益的能力不足，面临着一定的法律风险。同时，南非外汇管制严格，中资特别是私营企业在税务、反洗钱方面有较多违规违法现象。


　　劳工风险，在南非表现得较为突出。南非工会组织势力强大，罢工运动层出不穷。引发劳资纠纷的主要原因为既有工时过长、工作环境恶劣、雇员薪水过低、不签订劳动合同等原因，也有工人罢工要求加薪，南非工人每年薪酬增幅都在10%左右。


　　“充分了解南非劳动法，密切关注劳资关系，建立劳资问题应急预案。同时，提高中资企业员工的本土化比例，适应南非本土管理风格、管理文化。”李峰在谈及如何应对劳工风险时表示，在提供就业岗位的同时，也应提供安全的生产劳动条件、医疗和社会保险、执行法定最低工资标准、加强技能培训。


　　值得注意的是，南非“走出来”企业外部环境与国内大不相同，涉外环节多，关系复杂，面临较大的经营风险。部分“走出来”企业跨国经营经验不足，抗风险意识和能力有限，缺少国际化经营管理人才，中国管理人员不愿常驻非洲，且语言和管理思维能力往往不足，当地管理人员总部管控能力不足。


　　李峰认为，在此情况下，中资企业需加强可行性调研，全面掌握南非政治、经济、社会、法律、人文信息，熟悉企业经营环境。同时，充分利用投行、财务顾问、律师会计师事务所等中介专业服务。


　　此外，南非兰特汇率波动较大且频繁，今年贬值幅度较大，因此在南非投资的中资企业普遍面临较大汇率风险。


　　“中资企业需要关注外汇市场变化信号和规律，增强敏感性，监控方向和幅度，降低外币净头寸，选择衍生金融工具防范汇率风险，实现公司利益最大化。”李峰指出，管理措施包括人民币计价，软货币付汇硬货币收汇，多元化经营多元货币组合，远期外汇交易保值，合同加列保值条款，资产收入支出币种期限金额匹配等。


　　风险应对


　　南非：把握多元决策


　　屈丽丽


　　南非的道路和铁路基础设施建设正在让包括中国投资者在内的全球投资人热血沸腾，高达4680亿兰特(1美元约合7兰特)的现实需求正在驱动新一轮的投资热潮。


　　不仅如此，按照南非国家计划委员会公布的《2030年国家发展规划》，未来南非20年内实现年均经济增长5.4%。这意味着南非每年需要吸引外资50亿~100亿美元，但过去19年，南非年均吸引外资数量远远达不到这个目标。


　　对于投资人来说，南非就像一个向广大投资人敞开的处女地，机会、财富以及各种新的企图都可以在这里生长，但与此同时，看不见的风险也无处不在。


　　多元决策的风险


　　对中国投资人来说，最大的风险莫过于南非“多元决策”体系所带来的决策风险。


　　南非驻华大使倪清阁曾经这样提醒中国赴南非投资的企业家，在投资前要与相关政府部门取得联系，并做好投资前的可行性分析报告,否则，“会输掉所有的钱财”。


　　的确，来自专业保险及风险咨询机构——达信的南非负责人就告诉《中国经营报》记者，“南非是一个基础法律比较健全的国家，任何一个项目的决策体系都是多元的，与中国的政府决策体系不同，要在南非建一个开发区、酒店等项目，除了获得政府的允许之外，还要获得社区组织的认可。同时，南非的工会势力强大，工会的决策权力同样不可低估。”


　　由此，在南非投资，其对项目风险的控制要求，比国内会更加严格。


　　中国企业虽然积累了很多在东欧、南美的投资经验，但在投资前期往往是从节约成本的角度出发，而不是从风险规制的角度出发，往往是省了前期的费用，最终损失了大笔的投资。因此，聘请专业机构进行协同调查是赴南非投资不可缺少的第一步。


　　同时，与南非相关政府部门的早期沟通也非常重要，由于管理多元、决策多元，投资人缺失任何一项，都可能引致时间上的延迟及投资成本的浪费。而由于南非在一些产业上的政策不清晰，或者变动性较强，更是增加了投资的不确定性风险。


　　南非的政府高层甚至也曾公开表示，“更好的政策校准，更完善的政策以及明确的监管有益于增加对南非经济的信心。”


　　以环保法律为例，南非的环保机制极其严格，涉及的管理部门不仅包括环境事务部、水利事务部和卫生部，同时矿业部、能源部也设有环保监督职能部门，这些部门在制订和执行国家环保标准方面协调行动，相互监督，从而保证了其机制的严密性。因而，中国企业在投资早期，与相关监管部门取得联系，了解政策的当前规定就显得极为必要。


　　劳工关系暗藏风险


　　南非工会组织势力极其强大，在南非，非国大、南非共和、南非工会大会组成三方联盟，是南非的执政力量，作为南非三大联盟重要成员之一，南非工会大会一直在为争取工人的权利而斗争。南非的特点是“一个产业，一个工会”，南非工会大会下辖21个产业工会。


　　南非有关劳工方面的法律包括，《劳工关系法》、《基本雇佣条件关系法》、《平等到雇佣法》、《提高技能法》和《技能提高费用法》，上述法律赋予工会很大的权利，外国投资者需要慎重处理劳资关系，包括职工待遇与解雇等问题，否则容易引起罢工。


　　以最低工资水平为例，南非按照不同工种，根据各地方行政经济发展水平，制订了详细的最低工资标准，并写入劳动法，强制在南非所有的单位、机构或公司按照法律规定执行。


　　同时，根据南非的《移民法》和《外国人管理法》，南非对引进外籍劳工严格限制，只有持有内政部颁发的“工作许可证”，工作才是合法的。但是，由于南非就业机会有限，原则上，能在当地找到合适人选的就业机会是不向外地人提供的。


　　所以，虽然道路交通基础设施建设为中国企业提供了大量的投资机会，但仅这一条规定，如果投资人不能作详细的尽职调查，按照国内劳动的勤勉程度计算成本的话，可能很难实现既定的投资目标，甚至谈判不当还可能引发巨额亏损。


　　商业提示


　　南非开启“购买本地产品”运动


　　南非贸工部部长戴维斯启动了“购买本地产品”运动。该活动将在未来6个月内通过电视和多媒体形式呼吁人们购买南非本地制造产品。购买本地产品能有效创造就业和增加收入，自2008年以来，受经济危机和进口迅猛增的影响，南非新增失业人口30万。


　　目前南非商业信心处于低潮


　　据南非商业银行和经济研究所消息，南非第四季度的商业信心指数为43，较前一季度上升1。该指数在前两个季度大幅下挫后，目前较为稳定。


　　煤矿是南非最主要的矿产出口商品


　　受全球经济环境的影响，资本市场对南非矿业的投资出现下降。煤矿的交易价格跌至2003年的水平。


　　南非就业岗位数量回升至2008年水平


　　据南非统计局报道，2013年第三季度，南非就业人口增加了30.8万，失业人口减少了11.4万;失业率由二季度的25.6%下降至24.7%，其中青年人的失业率为31.4%，环比下降了1.6%。新增就业人口主要从事的行业为贸易、社区和社会服务、金融等。南非就业岗位数量已回升至2008年经济危机前水平。


　　南非国家石油天然气公司积极寻找收购目标


　　实现2020年供应全国四分之一燃油的目标，南非国家石油天然气公司(Petro SA)正积极寻找收购目标。目前，该公司供应南非5%的燃油，希望通过收购进入下游市场。


来源：中国经营报