中国消费金融正步入严格监管、规范发展的轨道

郑瑟

　　中东欧地区最大的国际金融和投资集团之一PPF集团的子公司，捷信集团(Home Credit B.V.以下简称捷信)董事长兼首席执行官依西·施梅兹日前在接受中国证券报记者采访时表示，目前捷信集团已经与OPPO、华为、VIVO、酷派等多家中国手机和数码厂商达成战略合作，提供贯穿贷款、消费、支付和征信体系建设等全流程的消费金融解决方案，助上述企业迅速开拓东南亚等“一带一路”沿线新兴市场，并支持“中国制造”在东南亚地区多个市场的销售。

　　2017年，捷信计划加大与中国电器制造商的合作，长期目标是使中国市场通过分期付款购买家电的规模占比增长3到4倍。

　　施梅兹介绍，作为国际领先的消费金融服务提供商，捷信集团积极与中国制造业紧密合作，利用捷信在全球的消费金融领域的经验和服务，帮助国内厂商的产品更多地销往“一带一路”沿线国家。厂商提供优质、符合消费需求的产品，消费金融企业推出灵活便捷的相关金融服务，这种紧密的合作模式成为近年来“一带一路”建设中制造业与金融业携手开疆拓土、商业模式创新的亮点。

　　例如中国的手机制造商OPPO授予捷信在东南亚一些国家市场对其某些产品的独家销售权，捷信帮助其在“一带一路”国家市场上获得成功。捷信在越南提供零利率贷款购买OPPO手机，使得OPPO的销售量在很短时间内增加了40%。在菲律宾，OPPO的市场份额从原来的第五位上升到第二位只用了一个季度的时间。在印度，OPPO销量翻了一番只用了两个月的时间。华为和VIVO也在菲律宾、印尼和印度等国家采用同样的零利率贷款购机策略，VIVO在印度的市场占有率甚至超过了三星电子，成为市场领导者。捷信通过与中国本土的优秀企业建立成功的合作关系，帮助推动中国的手机产业发展壮大，实现中国企业的国际化。

　　施梅兹进一步表示，捷信今年在中国保持高速增长。2017年捷信在中国的业务将进一步强劲增长，预计到2017年年末会设置超过20万个销售点，有超过2千万名活跃客户。捷信在中国打算“两条腿走路”，即同时兼顾线上线下，并进一步提高中国市场上家电分期付款产品的占比。目前家电分期付款产品的占比大约是10%，长期目标是将这个数字翻三到四倍。截至去年12月，捷信在中国的销售点只有两款商品贷产品，一款是零利率的产品，另外一款是每个月超额支付商品总价1%的分期产品。

　　捷信在中国市场上的目标客户主要是没有享受过银行服务、没有信用记录的非富裕阶层。这样的目标客户是否信用风险更高，更难获利?对此，施梅兹解释说，从捷信全球业务的情况证明，相比于银行把注意力放在比较富有的阶层上，捷信可以通过为大规模的客户服务而获利。捷信多年从不同市场、不同数据提供商处积累的大数据，以及全球领先的风控技术使得捷信能够为信用缺失的客户提供金融服务，并且让这些客户建立信用数据，为今后享受银行服务铺平道路。

　　“如果说挑战的话，怎样进行线上风险管理将是捷信首先要考虑的。”施梅兹说。

　　施梅兹还透露，为了进一步降低融资成本，捷信计划在2017年在中国发行第一个金融债券。

　　对此分析人士指出，从资产端来看，发行人民币金融债有利于外资金融机构扩大其在华业务。从负债端来看，由于消费金融公司不能吸纳公众存款，可以通过发行人民币金融债补充其资金来源。

　　据透露，捷信主要通过信托公司发行信托计划来募集资金。在融资多元化工作开展之后，捷信和更多的信托机构进行合作，此外也加强了与银行的合作，从15家银行获得了授信，这些机构将为捷信提供资金支持。此外，2016年10月，捷信作为唯一一家外资消费金融公司在银行间市场发行了首只规模逾13亿元人民币的公募资产支持证券(ABS)。

　　消费驱动的基数效应和消费升级的乘数效应，令中国的消费金融行业正步入爆发期。而政策也在频频推动，特别是今年3月底，央行和银监会联合印发了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》。从积极培育发展消费金融组织体系、加快推进消费信贷管理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持、改善优化消费金融发展环境等方面，提出了一系列金融支持新消费领域的细化政策措施。

　　指数型“爆炸性增长”，发生在整个消费金融领域行业的监管日趋严格的背景之下。诸如违规操作、客户资质下沉、过度授信、风控不力、坏账率高等诸多问题，正困扰着行业的健康发展。银监会非银部主任毛宛苑表示，目前消费金融公司总体发展平稳，但应对风险挑战的经验尚有不足。当前监管工作主要目标是引导机构持续增强内生发展动力，提高全面风险管理水平，树立防范风险、稳健发展意识。

　　在反思金融过度自由化、去杠杆控风险的大环境中，中国消费金融也不再野蛮生长，正步入严格监管、规范发展的轨道。

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