“卢森堡欢迎那些希望进军欧洲市场的中国企业将卢森堡作为投资枢纽”

郑瑟

　　PingPong获得卢森堡颁发的欧洲支付牌照，成为首家拿下欧洲支付牌照的中国金融科技公司。除少数国有银行外，此前鲜见其他中国机构获批，PingPong是为数不多的进入欧洲金融领域的民营企业。

　　据了解，PingPong是一家专注跨境收款及跨境支付的中国金融科技企业，自2015年起陆续进入美国、日本、欧洲市场，全力护航中国企业的出海之路。短短两年，成为中国跨境电商首选的跨境支付工具。目前，PingPong陆续在多个海外国家获得当地金融资质，已与Amazon、Wish、Newegg等知名跨境电商平台达成合作。据行业不完全统计，超过一半的新卖家会优先选择使用PingPong作为其海外支付方式。现阶段，PingPong已实现日交易峰值超3亿元人民币，为中国卖家节约3亿收款费用。

　　实际上，中国企业的出海之路并非一帆风顺，尤其是在金融这一全球严厉监管的领域。欧盟的支付牌照历来以申请要求严格著称，对于申请机构的股东资质、反洗钱、合规能力、股东实力、持续经营、信息安全方面的要求几乎与对银行的要求持平。此次PingPong的牌照顺利落地，再次证明了PingPong的实力和耐心。

　　卢森堡面积虽小，但其充分利用位于欧洲心脏地带的地理优势、灵活且安全的法律和监管环境、广泛的双边税收协定，以及国际化、专业化的劳动力，迅速发展成为欧洲的主要金融中心，也成功吸引了国人的目光。日前，在一次中企卢森堡及欧洲境外投资相关实务会议上，卢森堡前财政部长Lu Frieden表示，对中国企业来说，卢森堡是通往欧洲市场的门户，中卢两国之间良好的关系也有助于商业上合作顺利开展。

　　卢森堡是欧盟轮值主席国之一，也是欧洲金融中心和物流中心，欧元区内最重要的银行中心。PingPong选择卢森堡并获取支付牌照，在欧洲的金融和物流资源上将拥有无可比拟的优势。此外，卢森堡还创立了世界级的数据及电信基础设施，其位于欧洲的心脏地带，拥有与美国和亚洲的便捷联系，PingPong的重磅级合作伙伴也在这里设有分支机构。

　　目前，中国是卢森堡在亚洲的最大合作伙伴，卢森堡也是中国金融出海的重要枢纽，其有意成为中国投资、商品和服务进入欧洲市场的门户和平台。国有四大行的欧洲总部，无一例外都设立在了卢森堡。作为亚投行的创始成员，未来中卢两国在金融合作、人民币国际化方面将有不容小觑的优势。此次获得欧洲支付牌照，彰显了PingPong国际一流的安全合规能力，也给了众多期待在欧盟市场大有作为的PingPong用户坚实保障。

　　当下，政府大力倡导“一带一路”建设，支付被视为推进战略实施的前哨和重要支撑。政府正在坚持协调发展，配合支付行业走出去，深化支付监管政策沟通，深化和拓宽支付结算国际事务的参与度，特别是加强与“一带一路”沿线国家支付监管部门的政策沟通，跟踪国际动态、传播中国经验。欧洲是“一带一路”建设中的重要合作对象，也是中国企业发展跨境电商的巨大市场，PingPong不仅自身成为中国金融出海欧洲的先行军，还将为中国50万跨境企业在欧洲更顺利地开展业务，为中国输出品牌和创造力提供便利。

　　曾在2005年收购美国IBM个人电脑业务的中国联想控股股份有限公司日前宣布同意从卡塔尔王室所有者(Precision Capital )手中收购卢森堡国际银行(Banque Internationale à Luxembourg，简称BIL)，并计划将其打造为一家国际银行品牌。

　　总部位于北京的联想控股表示，将向卡塔尔王室阿勒萨尼(Al-Thani)家族支付14.8亿欧元取得其持有的BIL 89.9%股份，此项交易对BIL的估值为16亿欧

　　元。至于卢森堡政府，则将继续持有BIL的剩余股份。这笔交易尚待欧洲中央银行等监管部门的批准。

　　此前，路透社曾在7月披露联想当时就收购卢森堡银行展开谈判的消息。

　　联想收购卢森堡银行的协议达成，也意味着，尽管中国政府最近就中企海外收购出台新政，但是，并不是全面叫停中企的海外投资计划，只是对中国公司进行海外收购加强管控。

　　创立于1856年的BIL是卢森堡历史最悠久的私有银行，当时该国经济支柱还是钢铁生产。其雇员超过2000人，除本国外在丹麦、中东、瑞典和瑞士等地也有业务。2016年该银行的收入为5.41亿欧元，总资产为230亿欧元。

　　《华尔街日报》引述联想控股董事长柳传志表示，BIL的总部仍将位于卢森堡，但当前目标是把BIL从卢森堡的骄傲发展为一家国际品牌。该报认为，依赖金融服务带动经济的卢森堡已成为中资银行在欧洲发展的中枢。

　　在中国，成立于1984年的联想更多地被认为是全球最大的个人电脑生产商，尽管开始于信息技术，但目前已发展成为一家多元化涵盖租车、金融领域的投资公司。针对BIL收购案，柳传志在新闻稿中说：“这次投资对联想控股来说是一项意义重大的战略投资，”他并补充说：“金融服务是我们聚焦的几个重点领域之一。”在境外金融领域投资方面，联想控股此前最大的一笔投资是2016年以1.1亿欧元投资英国养老保险公司。

　　“在‘一带一路’的新常态下，确保良好的投资回报，合规出海且实现互惠共赢，是中国企业的共同愿望。”在卢森堡安银律师事务所合伙人Katia Panichi看来，卢森堡正是能助中企出海一臂之力的最佳地点之一。“卢森堡金融领域非常发达，中国和卢森堡的银行可以开展很好的合作。我们在帮助中国企业‘走出去’，特别是拓展欧洲市场方面能提供丰富的条件和经验。”

　　卢森堡的金融环境很成熟，作为欧洲主要金融中心，以私人银行业务、投资基金管理、欧洲债券发行与买卖以及相关的银行间业务见长。据悉，中国银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、中国农业银行、中国光大银行均将卢森堡作为在欧洲的“大本营”，并开设了分行。“卢森堡政府制定了一系列优惠政策鼓励金融企业进驻，使得当地具备了优越、宽松的金融环境，也令投资者的资金流动便利化。”Katia Panichi表示。

　　谈及卢森堡受中国金融企业青睐的原因，国际资深律师Charlotte Chen表示，除了具有战略意义的地理位置、良好的商业法律和完善监管体系等优势外，卢森堡还发挥着外资对欧投资窗口的作用。

　　巴黎研究中心Asia Centre的数据显示，2016年，中国对外投资总额为1500亿美元，其中对欧投资为600亿欧元，欧洲已成为中国对外投资的第一目的地。同时，卢森堡与中国的贸易往来历史悠久，中卢企业合作有利于中企更好地走向欧洲市场。“1972年卢森堡与新中国建交后，双方贸易往来日益增多。这为两国开展合作打下了良好基础。”Lu Frieden表示，目前，中国是卢森堡在亚洲的最大合作伙伴，卢森堡也是中国金融出海的重要枢纽，中卢两国商业来往频繁，密不可分。且卢森堡人口少、国土面积小、平台开放透明，可以为中国企业提供与英国同等的服务和便利条件。

　　此外，中卢之间的商业关系并不仅限于金融业。如民航领域，河南民航发展投资有限公司2014年收购了卢森堡国际货运航空公司35%的股份。在汽车配件领域，2013年3家中企收购了卢森堡企业IEE。在能源领域，2008年，中集集团收购卢森堡TGE公司60%股权等。“在能源、机械、基础设施建设等多个领域，中企与卢森堡企业合作都有巨大空间。”Katia Panichi说。

　　“欧洲国家数量多且分散，很多国家虽然相邻，但法律制度、反垄断制度等并不相同。”君合律师事务所合伙人张颖建议，企业可以先进入一个国家，熟悉之后再去其他国家开展业务。同时，欧洲国家普遍重视税务、劳动关系和环境保护，一定要防范相关风险。

　　2015年4月，中民投与卢森堡国际通航集团在中国上海签署战略合作协议，合作进行全球公务机产业链收购，卢森堡通航也将借助中民投的产业资源全面进入亚洲市场。依托中民投强大的资本实力与业界背景，卢森堡通航正准备在欧洲、非洲、亚洲、美洲进行快速扩张。目前卢森堡通航已经拥有250架飞机和1500多名员工，成为全球第二大公务机运营公司。

　　中民投与卢森堡通航两家企业的亲密携手，与施耐德副首相等卢森堡政府部门、官员的鼎力支持是分不开的。施耐德副首相本人为了促成此次合作做了大量的工作。施耐德副首相认为，中民投投资卢森堡通航的案例，是中国经济合作伙伴对投资卢森堡深感兴趣的最佳例证。

　　事实上，不仅在通航领域，近年来，卢森堡与中国的经济贸易往来金额逐年攀升，在金融、汽车和物流等行业的合作不断加深。

　　中国商务部数据显示，卢森堡位列中国流向境外的外国直接投资金额接收地第三位。2014年中国共有100.84亿美元的外国直接投资流向欧洲，其中42%流向了卢森堡。而卢森堡在中国直接投资的基金数额也在稳步上升。目前，中国已有六家银行将欧洲总部设在卢森堡，埃蒂安•施耐德坚信未来将会有更多的中国银行来卢设立欧洲总部。

　　而在汽车领域，2013年中国航天科工海鹰集团收购了总部设在卢森堡的汽车安全检测系统IEE公司。目前，中国航天科工海鹰集团正大力推进研发，以此拓展欧洲市场份额。民营通讯科技巨头华为长期以来在卢森堡的投资也非常活跃。

　　此外，中卢两国在物流业的合作也发展迅猛。2014年，河南民航发展投资有限公司收购了欧洲最大的全货运航空公司卢森堡国际货运航空公司35%的股权，使得每周从卢森堡飞往中国的航班数超过40个。第一条连接中国和卢森堡的直通铁路预计将于明年开通，这将给参与中卢贸易往来的企业提供更多物流选择并节省成本。

　　随着中国经济的崛起和民营企业的发展壮大，中资企业在国际市场特别是欧洲市场的投资逐渐增多。巴克莱银行分析报告称,中国企业在与欧洲国家合作的“新丝绸之路 ”“基础设施建设项目上的平均回报率预估高达15%。

　　与欧洲其他国家不同的是，卢森堡的经济高度开放，卢森堡的政界领袖非常欢迎中国企业在卢森堡投资，而非像欧洲部分国家对中企在欧投资设置诸多限制。埃蒂安•施耐德向搜狐财经表示：“卢森堡和中国之间的政治关系非常好，这是两国经贸合作的一个重要基础。卢森堡欢迎那些希望进军欧洲市场的中国企业将卢森堡作为投资枢纽，以此来征服欧洲市场。”

　　兼任卢森堡经济大臣一职，使得埃蒂安•施耐德和卢森堡财经大臣、交通大臣三人常年来华出差。上任以来，埃蒂安•施耐德每年都会带领卢森堡商界人士前往中国寻求商业合作。埃蒂安•施耐德认为卢森堡与周边大国的一个显著区别在于：周边国家一直在尝试保护本国的“冠军企业”，而卢森堡经济则长期以来对外国资本持开放态度。卢森堡能从政府层面切实支持那些来卢投资的中国企业。

　　在最近一次访华期间，埃蒂安•施耐德一行代表团与中民投、中兴和复兴等企业代表进行会晤。埃蒂安•施耐希望中国投资者能广泛参与投资卢森堡的旅游基建。施耐德副首相还专门前往中民投在上海的总部办公室，了解并悉心指导中民投与卢森堡通航的合作。在此次采访前，埃蒂安•施耐德也刚刚接受了中民投的提议，将邀请一批中国企业家和投资者来到卢森堡举行首届中国-卢森堡企业家峰会，并将对此次峰会提供大力支持。

　　当前，全球经济长期低迷，欧洲各国更是深陷债务危机。与欧盟其他国家相比，卢森堡的经济态势相对较为乐观。2015年卢森堡国内生产总值的增长率再次高达5%，在经济领域可谓是名符其实的欧洲冠军。埃蒂安•施耐德称：这得益于卢森堡政府的积极应对，一方面卢森堡采取积极的招商引资政策，主动出击，寻求投资者前来卢森堡投资;另一方面得益于卢森堡常年来坚持的基础设施领域的密集投资政策。即使是在经济危机的背景下，卢森堡政府仍然将占比国内生产总值4-5%的资金投资用于基础设施建设。

　　随着人民币国际化进程不断深入，人民币被国际认知接受的程度不断提高，欧洲主要金融中心围绕成为人民币离岸中心的竞争正日趋激烈，伦敦、巴黎、法兰克福、卢森堡等欧洲国际金融中心都希望成为人民币离岸交易中心，以期在人民币国际化进程中分得一杯羹。为了吸引更多国际金融机构来卢，卢森堡更是决定从2017年起将银行业所得税下降3%。

　　作为副首相兼经济大臣，埃蒂安•施耐与大部分的卢森堡政府工作人员一样，喜欢亲力亲为，经常走访各国、与同坐在一张桌子上的投资者展开对话，争取合作。埃蒂安•施耐表示，国外投资如果希望开拓欧洲市场，可以以卢森堡为基地，使用各种欧洲语言，与所有的欧洲目标客户联系上。

　　卢森堡在吸引外国投资者方面有着一些欧洲其他国家不具备的特质和优势。一方面，卢森堡地处欧盟的地理中心，在物流业配套建立的基础设施效能世界领先。另一方面，卢森堡国民国际化程度较高，卢森堡国内一半以上人口是外国人，每个卢森堡人通常都会说五种不同的语言，这极大地便利了外国投资者在卢森堡投资工作。此外，卢森堡大力支持研发和科创活动，作为世界上最重要的金融中心之一，卢森堡能为每家来卢森堡投资的企业发展提供所需金融资本和金融模式，这些金融服务不仅仅限于卢森堡，而是面向整个欧洲市场。以信息通讯行业为例，背靠近十五年来建设的基础设施，卢森堡已经成为世界信息通讯行业的领导者之一。目前数据处理中心的最高安全等级是T4;欧盟40%的T4等级数据处理中心位于卢森堡。

　　与此同时，卢森堡政府以公司治理模式治理国家，政府对国家经济的发展有着清晰的脉络和远大目标，能立足本国经济制定切实可行的经济发展计划。近年来卢森堡经济年增长达到5%便是有力的注脚。埃蒂安•施耐在接受搜狐财经专访时表示：“正因为卢森堡是一个小国，我们的政府可以对经济活动中的需求作出即时反应。因此在问题产生之前，我们总是已经找到答案了。这也解释了卢森堡为什么没有罢工;如果您看一下法国和比利时，时时处处在每个行业总是有罢工，而我们这里没有。卢森堡享有的社会安定对企业家而言是非常重要的，卢森堡人民和工作人员对自己的待遇感到满意，他们都支持卢森堡的经济发展。”

　　在稳固国际金融中心和加大基础设施建设的同时，卢森堡也在寻求经济多元化发展。从上世纪80年代起，卢森堡开始了对于外太空的探索，总部位于卢森堡的欧洲卫星公司目前是世界最大的商用卫星公司。

　　埃蒂安•施耐称：“卢森堡对于外太空探索的最新进展是开展太空采矿，对此我们将设计出一套法律框架，比如使得企业对所开采到的矿产拥有所有权。此前国际层面并没有相关的法律法规，联合国在去年12月颁布了相关的法规，而我们将在今年通过相关的法律框架。”

　　目前，已有四家公司对于开展太空采矿技术的研发感兴趣，两家美国公司已经将卢森堡作为总部来发展该业务。目前，一名前欧洲航天局局长、一名前美国国家航空航天局局长已经成为了该项目专家小组的顾问。此外，埃蒂安•施耐还透露他正在与一名中国太空专家讨论聘其成为顾问一事。

　　据估计，未来20年中国对欧年均投资将达200至300亿美元。一方面，欧洲拥有不逊色于北美的政治经济体系，国家安全总体情况良好;另一方面，欧洲近二十年来也受到了单一超级大国经济模式的压制，在突破屏障上也有合作意愿。而且欧盟的一体化架构，也利于中国企业更为灵活地开展业务。例如RQFII UCITS(欧盟可转让证券集合投资计划)基金通过沪港通进行投资的模式。符合UCITS规范的投资基金可持欧洲护照，在欧盟各地自由营销。这一方面节省成本、缩短上市时间，另一方面也使得资产管理公司在欧洲大陆的经销能力大大增强。目前，在全球范围内经销的可转让证券集合投资计划基金，超过67%都源自欧洲的卢森堡大公国。目前包括中国工商银行、大众汽车、海南航空等在内的诸多跨国公司已于近些年在卢森堡证券交易所发行以人民币计价的债券，为其在华业务拓展筹集离岸人民币资金。欧洲金融市场完善的信息披露机制亦有利于点心债市场在当地的健康发展，对规范发行人债券融资行为和投资者保护都有积极的意义。

　　卢森堡大公国是欧洲一个微型国家，近几十年它结合国际经济需求及自身的地理位置特征(位于欧洲大陆的中部，与德国、法国等欧洲经济发达国家毗邻)，先后出现了两次较为明显的国家经济发展转型，从一个以钢铁制造为主要产业的国家，迅速成为欧洲的物流集散中心，又在过去的十年时间里利用欧元经济共同体的影响力成为欧洲的金融中心之一。目前卢森堡已经聚集了来自于27个国家143家银行;并有超过4000支来自不同国家的投资基金在卢森堡发行或通过卢森堡向欧洲更广大的市场发行;卢森堡也是欧洲排名第一的基金分销中心，在全球排名第二，仅次于美国。而过去几年，卢森堡也正致力于成为中国金融通往欧洲和世界的桥梁，已发展成为欧洲领先的国际人民币业务中心之一，拥有欧洲最大金额的人民币投资基金，达2963亿元人民币。

　　金融业现在是卢森堡的第一大支柱型产业，占其国内生产总值的25%。卢森堡没有可资利用的资源和能源，经济严重依赖进出口贸易和服务业。因此，长期以来，卢森堡人的服务意识非常强，善于在复杂的国际事务中通过磋商和妥协来寻找适合各方利益的解决方案。而且卢森堡人做事缺少官僚气，注重实效。此外，卢税收低，银行保密制度缜密，为境外金融机构在卢安家创造了条件。

　　中国的发展变化令世界瞩目，“一带一路”发展战略更是具有全球影响力的举措，而亚洲投资银行的成立，也将为中国和亚洲对外投资产生积极的促进作用。卢森堡是欧盟国家中最早申请加入亚投行的国家，从政府到金融业都对亚投行寄予厚望，也对参与“一带一路”相关项目的金融规划有浓厚兴趣。中国企业投资欧洲，可以进一步加强与卢森堡各机构及企业的合作，将其作为企业开展对欧经贸活动和寻找投资机会的“桥头堡”之一，实现双赢。

　　欧洲是现代经济体制的发祥地，所以云集了世界上数量最多、规格最高的跨国机构，包括联合国、欧盟委员会、北约、独联体等政经一体化组织都是以欧洲为主体或核心地的。如下就如何发挥如联合国等跨国机构的作用，为中国企业向欧洲发展做一些个人的分析和建议。

　　由于历史原因，特别是二战后欧洲重建中联合国相关机构发挥了积极作用，因此联合国在欧洲有很深的工作基础和资源，对欧洲各国的经济、技术等领域有很强的影响力。而中国近年来随着国力日趋强盛，在联合国等国际机构也正在发挥更大的作用。欧洲与中国在联合国作用的立场是相似的，有很多共同诉求，并且也愿意在多边合作的模式下，在联合国框架下实现共赢。例如联合国欧洲经济委员会及国际电信联盟，其主要工作机构都设立在欧洲，并与欧洲各国相关政府机构、社团有着良好的合作关系。中国企业可以直接或通过政府管道，发挥联合国的渠道作用，快捷准确地获取更多在欧洲展示企业风采、促进企业发展的平台或机会，并能以汇集聚焦的形式，批次地推动中国企业与欧洲企业间的合作。而中国政府与联合国机构之间的合作，是政治层面的互动，对话更容易接受，也更有益术业专攻，能够高屋建瓴地通过国际标准制定等国际市场或技术的游戏规则创立模式，获得中国在相关领域更多的话语权和主动性。

　　需要补充一点，中资企业在走向欧洲的过程中，应当认真选择适当的欧洲本地优质企业作为深度合作伙伴，这有益于促进企业加快“走出去”的步伐。中国企业在欧洲进行拓展、政府与欧洲机构交流时，都需要有一个了解欧洲熟悉欧洲并愿意积极推进中国与欧洲合作的团队从中协助。

　　中国企业走出去不仅是经济行为，而且是融政治、经济、文化为一体的系统工程，中国企业在走向欧洲的过程中开展公共外交十分重要，要深化本土化经营管理，提升公共外交意识和能力，通过易于为所在国接受的形式开展公共外交，尊重所在国文化传统，塑造良好企业形象。企业走进欧洲需调整心态、明确经营战略、组建专业团队，了解目的国政策、法律、劳工环境标准、投资具体流程及欧盟相关政策;中欧双方应增进相互信任，努力开拓新的合作领域，摈弃保护主义，实现互利共赢。

　　根据中国证券网、中国贸易报、欧洲时报、中新网、经济日报等采编【版权所有，文章观点不代表华发网官方立场】