下一个轮到资管：监管部门急开会议部署风控

思齐

来源：华尔街见闻


中国整顿影子银行的刀口开始对准券商和基金子公司的资管业务。

据《证券时报》报道，日前，中国基金业协会给各家证券公司和基金公司发布特急通知称，为进一步提高资管行业的风险合规意识，于9月12日在郑州召开资管行业业务情况通报会。届时，监管部门领导将出席并做重要讲话。

据报道，会议的主要内容是通报券商、基金上半年来出现的违规案例和处理情况。

但此次会议的规格之高令许多业内人士诧异。

上述报道称，通知规定每家公司仅限于董事长或总裁一人出席，不能参会的必须请假。“证券公司创新大会都还可以副总裁去，此次会议规格超越创新大会”。

此外，从通知下发到会议召开，中间仅隔一周时间。“情况的确很紧急。”

最近一段时间，资管业务的风险逐渐暴露。例如近两年异军突起的华西证券，目前该公司的资管部门涉嫌违规为关联方四川省川威集团有限公司及关联企业融资，而川威集团目前正濒临破产。华西证券涉及资金约有9亿元。

上周五，证监会还对近期子公司业务出现风控风险的华宸未来、万家共赢、金元百利责令整改。资管业一片风声鹤唳。

近三年来，券商资管规模呈几何倍数增长，2011年至2013年年末，其规模从2800亿升到1.89万亿再暴涨至5.2万亿。截至今年一季度末，这一数字已经达到6万亿元以上。

海通资产管理公司董事长余际庭曾表示：“券商资管规模中，主动管理规模约10%，90%是通道业务，说明券商资管基本沦为影子银行的平台。”

基金子公司的规模膨胀速度有有过之而无不及。目前，91家基金公司成立子公司的比例超过70%。据基金业协会最新披露数据，截至2014年二季度末，基金子公司资产管理规模突破1.6万亿元。仅仅一年时间，基金子公司的规模就占到了保险行业总资产的16%、信托业资产总规模的12%。

《财经国家周刊》曾引述业内人士指出，通道类业务对子公司规模的急速膨胀功不可没，其业务量起码占到总业务的一半。