刷卡800次：一条绕开资本管制资金出海的暗道

不老斜阳

来源：凤凰国际iMarkets

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800多次，这是香港保险代理人Raymond Ng给一名本月稍早在香港购买价值2,800万港元（360万美元）保单的内地客户刷信用卡的次数。

几十个，或者更多。根据彭博新闻社对保诚[0.00%]、友邦保险[0.11%]及另两家较小的保险公司五名香港代理人的采访，这是利用类似手法帮助内地客户绕开境外投保限制新规的保险代理人数量。此前，购买香港保单常被用于规避内地的资本管制和将资金转移到海外。

“总有办法绕过新的限制，”四年前开始向内地客户销售保险与投资产品、现年30岁的Ng表示。他不愿在报道中注明公司名称。“内地客户正加快速度将资产转移到境外，尤其是通过保险产品这个途径。”

在香港，反复刷卡甚至刷上百次信用卡购买保险产品并不违法，但这样做会使内地客户购买的保单金额超过旨在控制资本外流而设置的上限。这种手法的广泛使用彰显出在经济疲软和人民币贬值预期存在的大背景下，中国居民向海外转移资产的迫切愿望，同时也可能迫使监管机构推出更加严格的限制措施。

赴港投保受限

在内地居民赴港投保日益火爆的情况下，中国监管机构自2月份开始出台一系列限制规定，先是对每笔交易设置5,000美元上限，接着又禁止境内居民通过跨境电子支付购买某些保险产品。此前，使用银联储蓄卡与信用卡购买保险并无限制，使有意向海外转移资金的内地居民有了绕道中国外汇管制的便捷途径。多次刷卡意味着新的限制规定效果减弱。

中国国家外汇管理局设置5,000美元上限时表示，将密切监控持卡人与保险公司多次刷卡的情况，不过并未禁止通过多次刷卡购买个人保险的做法。

违反资本管制规定

中国国家外汇管理局综合司司长王允贵在上周举行的新闻发布会上表示，对于境内居民购买个人的人身意外险、疾病保险等服务贸易类交易，外汇管理政策是允许和支持的；但对于境外购买人寿和投资返还分红类保险这两类属于金融和资本项下的交易，目前法规上未明确允许、外汇管理政策尚未开放。

香港保险代理人称，兼具寿险与投资功能的保险产品在香港最受欢迎。购买此类保险数年后可退保拿回本金和收益，届时这些资金可被用于房地产投资或其他目的，这样的内地资金离境方式不会受到很大质疑。

【早前报道】

外媒揭秘：大陆居民热衷香港买保险的三大原因

据彭博社报道，就在中国监管机构本周宣布针对保险业的最新规定以遏制资本外流以前，曾有数以万计的内地人士使用银联信用卡或借记卡去香港买保险。2015年中国约有1万亿美元资金流往境外。

这种做法可让中国内地居民绕开每人每年最高5万美元的购汇及汇出限制。内地居民可在友邦保险、保诚和宏利金融[0.24%]的香港公司刷卡购买港元与美元计价保单——保费平均在5万美元，但最高可达100万美元甚至更高，然后从他们的内地银行账户扣除相应数额的人民币。

之后投保人可从中套现，而且可作为投保所得合法资金汇往世界各地。这些保险之所以大受欢迎，除了因为比内地保险提供更好的健康护理、受益人所得和保险收益外，还因为在内地陷入破产或走刑事司法程序时不在冻结资产之列。中国重拳反腐之下，这种情况正在增多。因此，香港保险实际上变身为给内地数十亿计现金所上的保险。

群益证券分析师郑春明称，越来越多的内地居民通过在香港投保来防范人民币进一步贬值的风险，在经济形势欠佳的当下，中国当局实际上是担心资本外流。

2月3日彭博援引不愿具名知情人士表示，从2月4日起，境外购买保险刷银联卡单笔金额不得超过5000美元。此前并没有限制。但银联国际随后称，境外保险机构受理境内银联卡属于限制类交易，一直有额度限制。

上述银联国际所称的“境外限制类商户类别”是国家划分的境外商品类别码的一种。按照外管局2010年发布的《国家外汇管理局关于规范银行外币卡管理的通知》，境内银行卡在境外使用的商户类别码分为完全禁止、金额限制和完全放开三类。按照规定，境外保险机构受理境内银联卡属于限制类交易，有每笔5000美元的刷卡限额。

过去几年，香港保险业快速增长。香港保险业监理处数据显示，2015年前三个季度，内地访客赴香港所发出的新保单保费已高达211亿港元，占该年首三季个人业务新保单总保费的21.7%，而在2009年，这一占比仅为6.4%。