监管层捉“妖”不留情面 为市场塑造看得见的公平

黄小编

监管层捉“妖”不留情面 为市场塑造看得见的公平

　　继证监会重罚“妖股之王”特力A后，两市妖股一一败下阵来。10月26日，深交所就潜能恒信股价连续涨停发出问询函，深交所要求潜能恒信给出股价大幅上涨的原因，同时对是否存在应披露而未披露的事项发出询问。

　　缘何市场中出现“妖股”，一个重要原因是不排除其背后有机构在操纵。以特力A为例，上周五证监会公布的“证监法网”第七批专项行动中的12宗操纵证券市场案件中，就有一起是吴某乐、深圳市某基金管理有限公司涉嫌合谋操纵特力A、得利斯股票价格。

　　对于操纵市场的行为，监管层的打击和处罚是毫不留情的。以涉嫌合谋操纵特力A、得利斯股票价格案为例，证监会开出的罚单是没收吴某乐的违法所得173544302.74元，并处以520632908.22元罚款，没收深圳市某基金管理有限公司的违法所得147415733.94元，并处以442247201.82元罚款，对相关责任人员给予警告，并处以60万元罚款。

　　由于资本市场违法违规行为通过不正当手段，营造虚假的市场供求关系和证券期货价格，误导了投资者的投资决策，既扭曲了市场价格形成机制，破坏了市场秩序，又损害了投资者的利益。

　　笔者认为，监管层对于操纵市场等违法违规行为予以严厉打击，体现出监管层打击违法违规行为的决心，并且打击力度在逐年提高，这将为资本市场塑造“看得见的公平”。一方面，这有利于保护投资者的合法权益，增强投资者的信心；另一方面，也有利于维护市场公开、公平、公正的秩序。

　　当然，严惩操纵市场只是监管层对违法违规行为严厉打击的一个层面。这背后透露出来的一个重要信息是证监会的监管转型。

　　我们看到，今年以来，监管层对于违法违规行为的打击节奏和力度不断提升。根据证监会通报，自今年4月24日正式部署开展“2015证监法网”行动以来，已在180天内集中打击了7批不同类别共106起重大案件，其中过半已陆续进入行政处罚和发布环节。其中22起集中移送公安机关，对93名涉案人员采取限制出境措施。

　　统计显示，2014年全年，证监会罚没款仅为4.68亿元；今年9月份、10月份两个月开出的罚单总额达43亿元，已是2014年全年罚没款规模的近10倍。

　　当然，对于违法违规行为的打击，仅靠证监会一个部门是不够的，而是需要各个部门的相互配合。专家表示，要以加大处罚力度为契机，尽快启动《证券法》二审，修订关于违法犯罪行为处罚力度的条款。只有提高违法成本，才能增强法律的威慑力，再结合常规监管，才会净化资本市场。

　　证监会捉“妖”，是对违法违规行为严厉打击的一部分。随着监管层对违法违规行为打击的层层深入，资本市场的秩序将得到有效维护，市场环境将不断得到净化，进而推动资本市场的健康稳定发展。
来源： 证券日报