保险业积极参与“一带一路”和自贸区建设

蜚语

　  十万亿保险资产，如何服务国家“一带一路”发展战略?来自保监会最新的动作是放宽险资境外投资政策，在实现保险资产全球化和多元化配置基础上，更好服务于国家“走出去”发展战略。而具体路径上，保险业内人士各有看法。

　　路径一：出口信用保险护航，“一带一路”上的国家76%的风险偏高。

　　中国出口信用保险公司(下称“中国信保”)掌门人王毅，在两会期间保监会召开的两会保险业代表委员座谈会上，说出上面一席话。中国信保是由国家出资设立、支持中国对外经济贸易发展与合作、具有独立法人地位的国有政策性保险公司。

　　截至2014年末，中国信保累计支持的国内外贸易和投资的规模达1.9万亿美元，为数万家出口企业提供了出口信用保险服务，为数百个中长期项目提供了保险支持，包括高科技出口项目、大型机电产品和成套设备出口项目、大型对外工程承包项目等，累计向企业支付赔款67.6亿美元。同时，中国信保还累计带动219家银行为出口企业融资超过2.2万亿元人民币。

　　“一带一路”战略涉及60多个国家，44亿人口，生产总值21万亿美元，沿线和中国的一般贸易达到1万亿美元。

　　王毅初步统计，“一带一路”建设中，近期重点推出的项目总投资额高达数百亿美元。中巴经济走廊项目下，仅能源合作方面的项目，就已确定21个，金额近200亿美元。铁路走出去，初步框定有62个重点项目，其中政府间的合作项目有8个，总投资约700亿美元，一般合作项目54个，总投资达几千亿美元。这些投资和项目，很多都需要中国信保的支持。

　　据悉，中国信保已经成立了落实“一带一路”战略领导小组及办公室，制定了工作方案，建立了专门的工作体系，积极与发改委、商务部等有关部门对接，建立了日常的沟通机制，加强了项目跟踪和信息建设等。

　　路径二：发挥资本融通功能，发挥保险的资本融通功能，为走出去企业项目进行融资。

　　2014年，全国保费收入首次突破2万亿元大关，总资产首次突破10万亿元。有钱的险资可发挥资本融通功能，直接投资支持“一带一路”基础设施建设。“一带一路”建设的重点领域是加强中国同周边国家基础设施互联互通建设，对长期建设资金的需求量大。保险资金具有规模大、期限长、较为稳定的特点，与基础设施项目有天然的契合性，不仅可以开发相关的保险保障产品，还可以在港口、物流、航空、园区建设等方面进行投资，提供直接资金支持。

　　保监会关于拓宽险资境外投资的政策中，其中重要一项是扩大境外债券投资范围，将债券等固定收益类产品应具备的信用评级由发行人和债项均获得BBB级以上的评级，调整为债项获得BBB-级以上的评级，以符合国际投资惯例。也为保险发挥资本融通功能提供更大施展拳脚的空间。

　　如果有银行支持保险，鼓励银保联动，那么，发挥的作用将更大。中国人保集团掌门人吴焰建议，探索保险机构与银行机构在海外信息共享、业务互动、机构共建等方面的银保合作机制，进一步畅通“走出去”企业的投保渠道，强化保险对“走出去”企业的落地服务能力。

　　路径三：护航跨境投资贸易，“我们从境外购买的机器设备，价格中就包含了保险成本。”中国人寿集团副总裁盛和泰告诉记者。

　　吴焰在去年两会提交的提案中建议，将保险作为制度性安排纳入“一带一路”的顶层设计之中。加大对装备出口、营运责任等基础设施互联互通相关险种的支持，鼓励自主品牌、自主知识产权、战略新兴产业相关出口企业在国内投保出口货运险，对保险公司的国际化业务给予适当的税收减免优惠，对国有保险公司“走出去”相关业务的考核放宽短期盈利要求等，引导更多国内保险资源投向“一带一路”建设。

　　对于保险公司而言，为企业开展跨境投资贸易合作提供全面的风险保障与服务是最基本业务。以中国人保集团为例，2014年承保的进出口货物保险金额超过1.5万亿元人民币，承保远洋船舶保险金额共计3343亿元人民币。参与承保的中亚天然气管道C线、中石化[微博]哈萨克斯坦KPI石油化工一体化等工程项目，保障金额达32亿美元，为国家相关重大贸易及工程建设等提供了坚实保障。

　　此外，保险业也可协助企业提升跨境运营风险的防控意识，增强对海外利益的保护。“一带一路”沿线国家大多是新兴经济体和发展中国家，由于政治文化差异、民族宗教复杂，又是大国利益交汇区，经贸合作容易面临较多的政治经济法律风险。保险机构可充分发挥自身在风险管理方面的数据与技术优势，向企业提供贸易投资合作国家的国别风险以及行业风险信息，为企业开展跨境合作提供重要决策参考。

　　建设“一带一路”，是党中央作出的重大战略决策，是实施新一轮扩大开放的重要举措。积极落实“一带一路”战略，事关我国经济发展全局，是当前和今后较长时间内的重要战略任务。然而，“一带一路”战略的推行，不可避免地要与沿线已有的大国政治势力发生碰撞和摩擦，这就使得“一带一路”战略整体上面临着地缘政治带来的挑战。

　　目前，从宏观上看，美国的“新丝绸之路”计划、俄罗斯的“欧亚联盟”计划等都与中国的“一带一路”战略存在区域的重合。南亚地区存在着印度这个地区大国，中印之间的领土争端使得印度对于中国的“一带一路”战略保持高度警惕，中国在南亚地区的经营拓展面临着印度的强大压力，作为中国之后最具潜力的发展中大国，印度在南亚的存在感是“一带一路”难以回避的地缘政治压力。东南亚地区的局势由于美国和日本的介入而变得格外复杂，日本借美国的影响力更是把东南亚当成与中国角力的重要战场，在美日的影响下，中国“一带一路”战略受到严重的影响。

　　与此同时，“一带一路”沿线国家多是新兴市场国家和不发达国家，每个市场成熟度不同，国家间更有来自文化、经济、法律、政治和监管体系上的差异，甚至一些国家还存在政治不稳定或是政府管治低效的情况，加之技术革新、全球化和大宗跨境投资等趋势影响，各个国家的投资环境更加错综复杂，对中国企业来说面临着政治风险、经济风险、法律风险和商业环境风险等。

　　鉴于上述存在的风险，作为风险补偿、投资管理和社会治理机制重要组成部分的现代保险业，如何积极对接国家战略，做好顶层设计和规划，构建支持企业“走出去”的保险支撑体系，加大与海外保险公司、国际多边金融机构以及各国保险监管机构的合作，统筹信息、人员、技术等方面的共享与互通，更好地服务于“一带一路”战略成为新课题。

　　首先，政策性保险公司应主要承保政治风险。在对外经济活动中，政治风险是企业经常碰到又难以应对的主要风险，如2011年利比亚战争前，中国在利比亚承包的大型项目有50个，涉及金额188亿美元。利比亚政局动荡对中资企业的经营造成了相当大的影响。但是中国企业几乎没有投保，中国信保赔付金额1.3亿美元，赔付率为1500%，但仍有大量的损失得不到保障。“一带一路”沿线国家风险状况整体比较高，未来发生类似政治风险事件的概率比较大，因此，在“一带一路”战略的实行中，要充分发挥政策性保险公司的作用。中国信保作为专门防范信用风险的政策性保险公司，应充分发挥对外经贸的“导航仪、稳定器、减震阀、安全网”的独特作用。

　　其次，商业保险公司应主要承保商业风险。从世界范围内保险公司的发展经验看，本国企业“走出去”的过程必然伴随着保险公司的国际化，为“走出去”的企业提供全方位的保险服务和风险管理，是国际知名保险公司发展的共同经验。在服务于“一带一路”战略的过程中，商业保险公司应该以有形的海外网点和无形的保险技术为中国企业提供囊括财产险、工程险、意外险、人身险、健康险等多样化的保险产品，帮助中国企业应对商业风险。

　　再次，建设“一带一路”区域再保险中心。“一带一路”沿线国家的保险市场大多处于发展的初级阶段，规模相对较小，保险供给能力也无法满足区域保险需求，这就需要推动由中国主导的“一带一路”区域再保险中心建设，增强区域内保险供给能力，以满足区域保险市场的需求，为沿线国家提供风险管理和再保险服务。

　　最后，要加强保险监管方面的合作。在国际保险监管合作框架下，构建“一带一路”保险监管合作新机制，如亚洲基础设施建设多边保险机构、金砖国家信用保险合作机构、保险“一带一路”建设基金等。

　　在中国进一步推进“一带一路”建设的大背景下，中国保险业作为市场化的风险管理与资金融通机制，将为“一带一路”建设提供重要支撑与保障。目前，不少保险企业已瞄准中国“一带一路”战略带来的发展机遇，积极布局相关领域。

　　专家认为，随着“一带一路”战略的实施，中国不仅会继续巩固贸易大国的地位，还将成为对外投资大国。在此背景下，中国企业“走出去”的步伐将明显加快，涉及的行业和区域也较为广泛。如何既抓住机遇，又有效规避政治和商业风险，是企业“走出去”面临的挑战。

　　中国交建集团是一个主要从事交通基础建设方面的公司。据中国交建公司金融管理部总经理房小兵介绍，“一带一路”涉及60多个国家，沿线国家由于政治文化差异、民族宗教复杂，又是大国利益交汇区，经贸合作也面临不少的风险。

　　“之前中国的企业在境外主要是劳务输出，投资上量不是很大。逐步加大外部投资后，国别风险比如政治风险、战争风险就加大了，这会对项目产生一定的影响。”房小兵说。

　　来自商务部的数据显示，中国企业“走出去”已经覆盖几乎所有行业，不同行业由于投资方式、行业特点等方面的不同，所面临的风险有所区别。总体而言，政治壁垒、标准壁垒、融资模式、知识产权和绿色壁垒成为中国企业海外投资的5大困局。

　　据伦敦盖勒格国际业务总部国际销售总经理宋炜介绍，很多地区在强制保险方面都有要求，如针对核设施特许证的第三方责任险、对于海运石油污染的船东责任险，还有中国企业经常采用的环境责任险等。

　　江泰保险经纪公司董事长沈开涛接受记者采访时表示，随着国家“一带一路”的战略推进，中国将迎来新一轮的劳动力、工程设备、基建项目“输出”，给国内保险经纪机构全球化布局带来新契机。

　　中国人民保险集团董事长吴焰建议，将保险作为制度性安排纳入“一带一路”的顶层设计之中。他认为，保险机构可充分发挥自身在风险管理方面的数据与技术优势，向企业提供贸易投资合作国家的国别风险以及行业风险信息，为企业开展跨境合作提供重要决策参考。

　　对此，不少保险企业已经开始行动，围绕国家“走出去”的行业及地域战略展开布局。

　　江泰保险经纪公司就联合全球优秀的机构伙伴组建了江泰国际合作联盟，为“走出去”的中国企业客户和“引进来”的国外企业客户提供全球保险与风险管理服务。2014年，已在全球30多个国家为能源、装备制造、海外承包工程等行业的“走出去”的中国企业提供了服务。

　　沈开涛认为，“一带一路”战略契合沿线国家的共同需求，将为沿线国家实现优势互补、开放发展提供新平台，在满足沿途国家发展利益诉求同时，也将为中国企业开展国际投资合作带来历史性的新契机。如何让中国企业走得出去、走得稳，是在支持“一带一路”建设中应认真做好的功课。

　　中国出口信用保险公司董事长王毅建议，应引导参与“一带一路”建设的企业加强与银行、保险等金融机构的沟通协调，实现项目信息与融资保险及时对接，形成金融支持的合力，并加强“一带一路”融资平台建设。

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