外围风高浪急 稳阵理财拣定存

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　　图：理财教练林昶恒表示，股市动荡，资金宜暂时停泊现金存款

　　外围充斥不明朗因素之下，股市大上大落，投资风险相应趋升。投资者不想担惊受怕，又希望寻求稳定回报，或者可考虑最简单、最基本的理财产品——银行定期存款，尤其是受惠於息口趋升的港元定存。以银行提供的一年期港元定存普遍高於2厘为例，最少可以避免资产被通胀蚕食。

　　由於香港银行同业拆息（Hibor）持续攀升，本港银行在最近两、三个月也相应调高港元定存年利率，以吸纳港元资金。现时较常见、息口较高的定存期限，包括3个月、6个月、12个月、18个月。以1年期定存为例，年利率介乎2厘至2.45厘不等，视乎叙造金额多寡（起存金额由1万至300万元不等）而定。（详见附表。资料截至7月4日，下同）

　　以三家发钞行、也是本港其中三家主要零售银行为例，滙丰、渣打香港、中银香港（02388）提供的定存年利率相当接近。同样以1年期定存为例，滙丰与渣打香港提供的息口同为2厘，中银香港的息口虽然较高，也只是高出10点子，分别不大。

　　大型零售银行由於拥有较雄厚的存款优势，提供的定存息口一般没有中小型银行高；另方面，中小型银行对同业拆借市场的依赖程度较深，为抢夺存款，往往会以较高年利率「息诱」存户。再以1年期定存利率作比率，中小型银行提供的息口介乎2.25至2.35厘，较大行高出25至35点子。

　　银行加定存息 储备弹药

　　银行吸纳资金的用途各有不同，部分只是吸纳特定期限的存款，与市场上常见的产品略有出入。以华侨永亨银行为例，近期主要吸纳1个月至2个月的短期资金，年利率分别为1.8厘和1.85厘。花旗香港力吸3个月定存，年利率2厘。南洋商业银行主打4个月和8个月定存，年利率分别为2厘和2.2厘。工银亚洲力推188天（大约6.3个月）定存，年利率为2.28厘（定额10万元）和2.38厘（定额80万元），似为跨年资金作准备。

　　港元拆息近期保持稳定，故银行提供的港元定存息口亦大致不变。华侨永亨银行经济师李若凡表示，虽然港元拆息在大型新股招股活动（主要是小米）结束後「回落机会大」，不过，由於港元贷存比率持续於2014年以来的水平高企，加上银行贷款仍然保持较快增长，预期银行「未必会调低定存息口」。

　　随着其他大型IPO活动於7月底至8月期间重临，加上预计美联储於9月份将再度加息，而香港很大机会跟随上调最优惠贷款利率（P），李若凡相信本港银行届时或「再次抢夺存款」，息口有机会攀升，故她建议存户现时可选择叙造期限较短定存，预留弹性。长远而言，她指港元息口上升周期已经开始，息口趋升的机会大於下跌，加上现时股市表现逊色，故港元定存「值得考虑」。

　　投资环境未明朗 现金至上

　　理财教练林昶恒亦说，现时股市动荡，外围亦充斥不明朗因素，投资者可考虑将资金暂时停泊在现金存款之上，用以叙造较短期的1至3个月定存，待投资环境较为明朗化之後，再考虑是否重投股票市场。另方面，他建议投资者要预留一笔流动现金，作为未来3至6个月的支出使费，以保持弹性。

　　在叙做定存之时，存户宜留意相关条款，皆因银行在「息诱」存户之时，常有附带要求。举例说，较常见的要求是存户须以全新或兑换资金叙做定存，才可获得优惠息口。此外，银行亦常常透过存款产品作交叉销售，例如要求客户同时申请信用卡、买卖证券或是作为出粮户口。为鼓励存户使用手机银行或网上银行服务，部分银行对经过网上渠道叙造的定存，也会提供比较吸引的息口。

　　对於大额定存，银行有机会提供更优惠的息口，存户不妨向所属银行查询。以创兴银行(01111)为例，该行即可按个别客户的情况接受逐笔商议。

　　【来源：大公报】