外资行全力服务中小微企业“走出去”，“一带一路”概念不断普及

郑瑟

　　中国经济结构转型升级阶段，国内中小微企业发展面临的挑战也越来越大，在经济新常态下，新问题和新风险亦在增加。与此同时，随着“一带一路”政策的推进，借助这一新的历史机遇，国内中小微企业正不断摸索“走出去”的有效路径。记者了解到，作为拥有海外资源优势的外资金融机构，不少外资行正借助全球业务网络，帮助国内中小微企业拓展海外市场，为之提供全方位的金融产品和服务，并借此实现业务突围。

　　习近平主席访问巴基斯坦并签署50多项双边合作文件，标志着中国倡议的“一带一路”战略项目的正式落地。随着该战略的实施，银行等金融机构通过为企业跨境贸易提供融资、资金管理等多种服务，可以搭上“一带一路”的顺风车，分享发展收益。

　　事实上，包括政策性银行、国有大行等在内的各家银行早在去年就已开始布局“一带一路”。

　　近日进出口银行也加快审批与“一带一路”有关的信贷项目，甚至此前搁置多年的贷款项目也借着“一带一路”之势重启推进。中国银行截至2014年底，累计为“走出去”项目提供贷款承诺1219亿美元。该行行长田国立在年报发布会上透露，中行为把握“一带一路”机遇，对海外业务制定了包括完善沿线国家机构布局、紧盯重大项目、加强境内外机构多边合作、推动人民币走出去等的四点发展规划。

　　工行行长易会满近日接受媒体采访时也表示，工行将针对“一带一路”在信贷投向、授信授权和信贷创新等方面给予资源倾斜和政策支持，并在项目中多使用人民币。目前已在“一带一路”沿线18个国家有120家分支机构，准备了130多个重大项目，投资金额达1588亿美元。

　　外资行也不甘落后，凭借丰富的国际投行经验、海外网点布局、海外资金优势等，加强与国内大型银行合作，形成优势互补，抢抓“一带一路”先机。

　　法国兴业银行(中国)公司向证券时报记者提供的数据显示，法兴中国在2014年对公司业务作出大的战略调整，整合联动所有相关产品线服务客户。以在法兴中国贸易融资业务中占比近1/3的保函业务为例，截至2015年4月底，保函业务较今年初增长远超此前预期的15%，法兴中国预计今年该项业务的增速可能会达到50%。

　　2015年3月28日，经国务院授权，国家发展改革委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，从时代背景、共建原则、框架思路、合作重点、合作机制等方面，阐述了“一带一路”的主张与内涵，提出了共建“一带一路”的方向和任务。这一重大战略将显著地拓展中国经济发展的幅员范围，必将对中国经济产生重大而深远的影响。

　　在外资行从业人士看来，“一带一路”所带来的经济机会并非只是大企业专享，中小企业也可以从“一带一路”战略的实施中收获机会。

　　著名经济学家、中国国际经济交流中心信息部部长徐洪才指出，“"一带一路"战略的实施将为中国企业，包括中小微企业带来很大的机遇。"一带一路"沿线国家大多还处于工业化初期阶段，不少国家的经济高度依赖矿产等资源型行业。在"一带一路"建设中，我国将在工程基建、建筑建材、交通运输、旅游餐饮、跨境电商等领域，带动对沿线国家的产品、设备和劳务输出。这不仅会有效实现我国产能的向外投放，也会促进国外新兴市场的快速发展，可谓两全其美。”

　　作为与中小微企业发展紧密相关的金融服务机构，外资行从业人士也直接感受到了中小微企业走出去的强烈需求。“在中关村(000931,股吧)科技园区里，我们看到了中小企业或正通过创新的商业模式开拓国外市场，或致力于进出口贸易，而我们对于这两类企业都有丰富的金融服务经验。”渣打中国中小企业客户部总监董美怡表示。

　　记者了解到，2016年初，渣打银行针对中小企业“走出去”的金融需求，推出了全面的企业融资方案，包括流动资金贷款、无抵押贷款、房产抵押贷款、贸易融资。而在2015年，渣打银行就与中关村管委会签署合作协议，通过“园区贷”这一模式，为园区内日益涌现的创新创业企业提供首笔银行贷款。董美怡指出，“因为中关村科技园是中国最知名、最活跃的科技型创业园区之一，园区内拥有众多蓬勃发展的创业创新企业。同时，国家和地方的政策扶持力度也比较大，既有国家政策、北京市政策，还有海淀区政策，支持力度非常大。”

　　普华永道发布的《外资银行在华经营研究报告》提到，由于在华外资银行不具备其主要国内竞争对手的规模，同时利率市场化将增加银行的融资成本，这迫使外资银行寻求有相对优势的业务利润来源。其中，为中小企业提供跨境人民币汇款、贸易融资、借款等多种跨境人民币服务，成为多家外资银行的首选目标。

　　“帮企业做国际贸易是我们外资行的强项，可以拓展企业对外投资机会。”恒生中国中小企业业务总监成少勇表示，外资行可为企业“引进来”和“走出去”提供更多经验丰富的服务。

　　“一带一路”虽是新概念，但中国企业的海外“出游记”早已书写多年。多位从事跨境贸易融资的人士表示，随着中国企业这几年的发展，在海外与东亚、东南亚很多国家的企业相比，有很强的竞价能力。尤其在非洲地区，中国很多企业都有重要的业务布局，如水电、火电、高速公路建设等领域，甚至很多上市公司海外业务的利润贡献绝大部分来自非洲。

　　在人生地不熟的新地方开展业务自然存在很多特殊的困难。法兴中国贸易融资部总经理臧萌升表示，早些年中国企业“走出去”多是肩负国家战略目标的使命，但近些年越来越多的企业转为以营利为目标，因此，风险管理的重要性也随之增强。而中国企业“走出去”遇到的最大的风险或问题就是对当地市场的不了解，尤其是在政策法规、外汇、风俗等方面。

　　以外汇问题为例，臧萌升称，中国很多企业都在非洲发展业务，但非洲很多国家在汇率方面至今仍是高度管制，当地货币的购买力不高，汇率波动较大。“如果在当地使用当地货币，风险并不大，真正的汇率风险主要来自两方面：一是当地货币兑外币的风险，二是当中国企业在当地的项目产生盈余时，如果资金汇出的过程麻烦，仍会造成一定风险。”

　　据了解，大部分非洲国家都还存在汇款速度慢的问题。例如，在阿尔及利亚，一般企业汇出利润资金快则需要2～3个月，慢则长达1～2年。臧萌升表示，要减轻中国企业“走出去”所承担的汇率风险，应继续加快人民币国际化的步伐，为中国企业在海外使用人民币提供更为便利的环境。

　　此外，非金融企业在海外开疆拓土的同时，也是国内金融机构延伸海外触角的机会。同为“走出去”，国内金融机构同样会面临人生地不熟的问题，并且即使规模再大，也无法做到将网络覆盖全球各地。因此，国内大型银行多与外资行签订战略合作协议，共同开发海外业务。

　　随着“一带一路”概念的不断普及，记者了解到，不少企业从去年下半年开始制定相应战略规划并已开始实施。臧萌升向证券时报记者表示，按照政府的规划，“一带一路”严格意义上来讲从北往南有五个通道，相当于一个辐射状的总体布局，是一个泛亚的概念。初期主要发力基础设施建设，终极目标还是资源的再分配。

　　“因此，从我们对企业的了解看，基建类企业将会从‘一带一路’最快受益，比如公路、铁路建设企业，这些都是立竿见影的;随后也会带动一些消费，消费行业也会得到一些受益;最后是能源行业，能源行业虽然会花一些时间，但终极会使得中国能源行业受益。”臧萌升说。

　　据证券时报记者了解，目前国内一些非基建类民营企业已经布局搭乘“一带一路”顺风车，计划与基建类国企合作，借助电力、交通等项目开发相关消费领域工程。

　　中小微企业服务一直是国内银行业的发展短板，受限于网点限制等各方面因素影响，外资行在华开展业务也存在一定局限性，但在服务中小微企业“走出去”方面，外资行却存在天然的优势。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊表示，“对外资银行来说，其在中国内地市场相较于中资银行并无太多优势，而更擅长为企业提供跨市场的资金、投资、管理等服务。随着中国"一带一路"战略的逐步实施，在中国市场已有一定发展基础的外资行有了新的发力点。”

　　“在中国，作为一家外资银行去做中小企业贷款非常难，一方面需要大量的成本投入，另一方面由于信息不透明，外资行要真的掌握企业的情况很难，风险很大。不过，我行在中国有另一家融资租赁公司——法兴融资租赁有限公司，专门做中小企业融资。”法国兴业银行(601166,股吧)中国区首席执行官张永光表示。

　　张永光介绍，随着越来越多中国企业“走出去”，法兴银行在跨境业务，尤其是能源、自然资源、大宗商品，以及利率、汇率风险管理等方面都有突出优势。

　　多年累积的海外资源优势，是外资行服务中小微企业走出去最有力的武器。“在"一带一路"的65个国家中，我们在其中近30个国家拥有分支机构，因此在服务中小企业把握"一带一路"机遇上，拥有独特的经验和优势。比如，我们之前有一个在宁波的中小企业客户，需要在孟加拉国做一个融资贴现，这样的金融需求由于其他银行不了解当地情况可能无法提供。渣打通过中小企业服务的销售团队，帮助客户拿到了贴现额度，支持了企业"走出去"。”董美怡表示。

　　大华银行(中国)商业银行部主管林振国告诉记者，“中国和东南亚市场是大华银行的核心市场。"一带一路"战略将为这一地区注入更多的增长动力。经过80年的发展，大华银行集团已在"一带一路"沿线国家建立500多家分支机构网络，我们有信心更好地支持国内中小微企业把握"一带一路"所带来的发展机遇。”

　　记者了解到，今年年初，大华银行(中国)有限公司正式在苏州开设其第17家分支机构，以支持江苏日益增长的跨境贸易流与投资流。新设的苏州分行位于中国—新加坡苏州工业园区，旨在利用苏州金融创新试点，为客户开展中国和东南亚之间的贸易提供跨境人民币融资解决方案。

　　据林振国介绍，早在2012年，大华银行集团就与中国国际贸易促进委员会签订谅解合作备忘录，以共同促进中国和东南亚地区的双边贸易与投资。根据该合作备忘录，中国的中小微企业将能够利用大华银行在亚洲所设之9个外国直接投资咨询部，寻求区域业务扩张。

　　“通过我们与在区域网络内建立的合作伙伴或政府部门的密切合作，当客户向新的市场拓展时，我们可以为其提供超越金融服务的、高附加值的一整套解决方案，包括注册、税务、法务和融资等各类咨询服务。”林振国表示。

　　据了解，外资行差异化市场定位、国际化经营模式、先进的风险管理理念和技术，给中资银行带来了良好示范效应，特别是在风险定价、产品研发、特色服务等方面，外资行将金融创新发挥得淋漓尽致。以中小企业金融服务为例，外资行开发了丰富的中小企业融资产品体系，一些银行还简化贷款审批流程，探索建立了中小企业专营支行。

　　随着近期人民币汇率形成机制的进一步改革，人民币汇率的双向波动也引起许多贸易型中小企业的关注。对于如何更好管控“走出去”风险，苏宁金融研究院贸易金融中心主任、高级研究员黄志龙表示，“可利用外汇衍生品等必要的管理汇率风险的市场化工具，如外汇远期合约、外汇期货、外汇掉期、外汇期权等。目前，国内尽管还没有人民币期货产品，但已经推出了人民币远期、掉期和期权产品，而芝加哥商品交易所、香港交易所都已推出人民币期货产品，这些都是规避汇率波动的套期保值工具。”

　　记者了解到，人民银行去年实施的“8.11汇改”政策，曾引发人民币兑美元大幅贬值，之后汇率波动性不断增强，打破了市场对人民币单边升值的预期，去年人民币兑美元贬值4.46%。而人民币汇率的贬值，令一些汇率风险对冲意识不强的中国企业蒙受不同程度的损失。

　　“汇率一次反向波动，就可能把企业全年利润抵掉。”国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠曾表示。基于此，外资行纷纷提供各种外汇对冲方案，帮助中小企业抵御汇率风险，减少国际性业务的不确定性。

　　“最近人民币汇率出现大幅波动，中小企业也越来越需要对汇率风险进行管理。我们将推出比较完整的外汇产品，如汇率的远期、掉期、期权交易等，以帮助不同需求的客户进行汇率风险的管理。”董美怡表示。

　　法国兴业银行也表示，看好汇率产品的发展空间，由于市场对外币的融资安排需求较大，未来这一领域将存在大量业务机会。该行将在衍生品市场提供具有特色的产品，衍生品对企业或个人都是很好的风险管理和对冲工具;随着中国资本市场逐步开放，利率、汇率市场波动性都会较之前增加。另外，当本地企业开展国际贸易或进行国际投融资时，也会面临汇率或利率风险，运用好衍生品可以达到避险、降低成本的目的。

　　业内人士指出，企业要避免汇兑损失，除锁汇以外，还可以借助“人民币+外币”的中性贷款，或根据实需及汇率波动加大对外汇期权的运用，国家层面也应加快与“一带一路”国家实现双边货币互换或双边结算。

　　根据证券时报、上海金融报等采编【版权所有，文章观点不代表华发网官方立场】